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老师,问一下天润乳业借壳上市他没有持股新疆天宏,反而是新疆天宏成为他的第一大股东,为什么资产重组后天润乳业可以说天润乳业借壳上市
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m226345188 | 提问时间:09/13 23:18
亲爱的学员,您好!很高兴能为您提供帮助,您的问题答复如下:
天润乳业是在当地政府支持下成功借壳新疆天宏。这一上市计划由兵团农十二师国资委一力促成。
此次借壳有三个目的:1、国资委作为上市公司(新疆天宏)原实控人,需阻止新疆天宏这一兵团企业走向没落;2、天润乳业作为兵团乳业企业可实现曲线上市,借助资本市场的力量提高自身市场竞争力;3、有利于提高新疆生产建设兵团乳业的产业发展,助力当地经济。
天润乳业的借壳方式是股权无偿转让、资产置换加定向增发。具体分为3步:
第一步、2013年3月,濒临退市的新疆天宏将其41.9%的股权无偿转让给新疆兵团十二师,此后,新疆兵团十二师成为新疆天宏最大的股东。
第二步、同年4月,新疆天宏与新疆兵团十二师签订协议,协议约定新疆天宏用其全部净资产置换新疆兵团十二师所持有的部分天润乳业股份,新疆天宏净资产与天润乳业股份之间差额部分,以新疆天宏向新疆兵团十二师非公开发行股份方式完成支付。
第三步、在资产置换的同时,新疆天宏还通过向天润乳业持股人非公开发行股份方式购买天润乳业持股人所持有的股份。新疆天宏成为天润乳业的第一大股东,持股比例高达96.8%。2013年11月,新疆天宏与天润乳业完成资产重组,天润乳业成功上市。
这里天润乳业是没有取得新疆天宏的股份,但二者都属于新疆兵团十二师(十二师先取得了对上市公司的控制权),然后在控制人的操控下,天润企业的资产都置入到了上市公司新疆天宏这个壳子里,达到借壳上市的目的。
祝您学习愉快!
09/14 11:33
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