库存股的收购：企业为了进行股权激励，可能会从市场上回购自己的股份，这些股份被称为库存股。在您的例子中，企业花费了100万收购库存股。 股权激励计划：企业向管理层100人发放了股权激励，但最终只有95人行权。这意味着有5人因为各种原因（如离职、未达到行权条件等）没有行权。 行权时的会计处理：当管理层行权时，企业需要根据实际行权情况来调整相关科目的余额。特别是库存股科目，它反映了企业因回购股份而持有的自身股份。 现在，针对您的问题“最后行权分录的时候贷方库存股金额是100万吗”，我们可以进行如下分析： 如果库存股全部用于行权：在理想情况下，如果所有被授予股权激励的管理层都行权，那么贷方库存股的金额确实应该是企业最初收购库存股所花费的金额，即100万。但在您的例子中，只有95人行权，因此不能简单地将贷方库存股金额设为100万。 实际行权情况：由于最终只有95人行权，企业在冲减库存股时，应该根据实际行权的股份数量来计算贷方库存股的金额。如果假设每个人行权的股份数量相同，那么贷方库存股的金额将是100万乘以95%（即95/100），但具体金额还需要根据每人行权的实际股份数量来确定。 会计分录示例：假设每人行权X股，总共行权了95X股，那么行权时的会计分录可能类似于： 借：银行存款（或其他相关科目，根据行权支付方式确定） 资本公积——其他资本公积（反映之前等待期内确认的成本费用） 贷：库存股（根据实际行权的股份数量计算，可能小于100万） 资本公积——股本溢价（差额部分） 所以，最后行权分录时贷方库存股的金额并不是固定的100万，而是需要根据实际行权的股份数量来计算。由于有5人未行权，贷方库存股的金额将小于企业最初收购库存股所花费的100万。