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网下向投资者询价并进行网上配售的具体规定里:在配售对象上 不能向发行人及股东,实控人 董监高配售但后面又提到向管理层核心员工参与战略配售?麻烦解释一下
84785028 | 提问时间:07/09 10:43
朴老师
金牌答疑老师
职称:会计师
这种情况并不矛盾。 在网下向投资者询价并进行网上配售的规定中,通常不允许向发行人及其股东、实际控制人、董监高等配售,这是为了避免利益输送和不公平的情况发生,保证发行过程的公正和透明。 而后面提到的向管理层核心员工参与战略配售,是一种特定的安排。战略配售是指发行人在首次公开发行股票时,向一些具有战略意义的投资者(如与发行人有长期合作关系、能为发行人带来战略资源等的机构或个人)进行配售的方式。 管理层核心员工参与战略配售的目的可能包括: 1.激励和绑定管理层核心员工,使他们的利益与公司的长期发展更紧密地结合。 2.让管理层核心员工对公司的发展有更直接的参与感和责任感。 在进行战略配售时,通常会有一系列的规定和限制,以确保配售的合理性和公正性。例如,可能会对战略配售的份额、限售期等做出具体规定。 具体的规定和操作细节可能会根据不同的证券市场、法律法规以及发行公司的具体情况而有所不同。在实际操作中,发行人和承销商需要严格按照相关规定进行操作,并充分披露相关信息,以保障投资者的知情权和利益。 如果你想了解更详细的规定,可以查阅相关的证券法规、交易所规则或咨询专业的证券机构、律师等。 根据《证券发行与承销管理办法》(2023年2月17日中国证券监督管理委员会第2次委务会议修订): 第十二条规定,首次公开发行证券,安排战略配售的,应当扣除战略配售部分后确定网下网上发行比例。 第十三条规定,首次公开发行证券时,发行人可以与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在招股意向书和初步询价公告中披露是否采用战略配售方式、战略配售股票数量上限、战略投资者选取标准等,并向本所报备战略配售方案,包括战略投资者名称、承诺认购金额或者股票数量以及限售期安排等情况。 战略投资者参与股票配售,应当就配售协议、配售方案和承诺函等相关事项进行充分披露。参与战略配售的投资者不得参与本次公开发行证券网上发行与网下发行,但证券投资基金管理人管理的未参与战略配售的证券投资基金除外。 战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。
07/09 10:52
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