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#实务#
资产组合M的期望收益率为18%, 标准差为27.9%,资产组合N的期望收益率为13%,标准差率为1.2,投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合M和N中,张某期望的最低收益率为16%,赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。要求:(1)计算资产组合M的标准差率;(2)判断资产组合M和N哪个风险更大? (3)为实现期望的收益率,张某应在资产组合M上投资的最低 比例是多少? (4)判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险,并说明理由。 说出详细计算过程和答案
84784997 | 提问时间:2023 12/15 10:08
聂小芹老师
金牌答疑老师
职称:注册会计师,中级会计师
同学你好,(1)资产组合M的标准差率=27.9%/18%=1.55;(2)资产组合N的标准差率为1.2小于资产组合M的标准差率,故资产组合M的风险更大;(3)设张某应在资产组合M上投资的最低比例是X:18%X +13%(1-X)=16%,解得X=60%。为实现期望的收益率,张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%;(4)张某在资产组合M(高风险)上投资的最低比例是60%,而在资产组合N(低风险)上投资的最高比例是40%,而赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%;因为资产组合M的风险大于资产组合N的风险,并且赵某投资于资产组合M(高风险)的比例低于张某投资于资产组合M(高风险)的比例,所以赵某更厌恶风险。
2023 12/15 10:13
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