上限可以通过下面的公式计算： 上限 = (股票市价 + 红利) / (1 + r) + (股票市价 + 红利) / (1 + r)^2 将给定的数据代入公式中，我们可以得到上限为： 上限 = (20 + 2.2) / (1 + r) + (20 + 2.2) / (1 + r)^2 类似地，下限可以通过下面的公式计算： 下限 = (股票市价 - 红利) / (1 + r) + (股票市价 - 红利) / (1 + r)^2 将给定的数据代入公式中，我们可以得到下限为： 下限 = (20 - 2.2) / (1 + r) + (20 - 2.2) / (1 + r)^2 现在，我们可以根据上下限来计算该股票1年期期货价格的合理范围。如果期货交割价格不在这个范围内，那么就存在套利机会。具体来说，如果期货交割价格高于上限，那么可以通过买入股票并卖出期货合约来实现套利；如果期货交割价格低于下限，那么可以通过卖出股票并买入期货合约来实现套利。