请问第一问怎么做?
甲公司当前持有一个由X、Y两只股票构成的投资组合,价值总额为300万元,X股票与Y股票的价值比重为4: 6,β系数分别为1.8和1.2。为了进一步分散风险,公司拟将Z股票加入投资组合,价值总额不变,X、Y、Z三只股票的投资比重调整为2:4:4, Z股票的系统性风险是Y股票的0.6倍。公司采用资本资产定价模型确定股票投资的收益率,当前无风险收益率为3%,市场平均收益率为8%。要求:(1)计算当前由X、Y两只股票构成投资组合的β系数。
问题已解决
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#中级职称#
84785029 | 提问时间:2023 08/12 11:54
你好,学员
(1)由X、Y两只股票构成的投资组合的β系数=1.8×40%+1.2×60%=1.44。
(2)Z股票的风险收益率=1.2×0.6×(8%-3%)=3.6%;必要收益率=3%+3.6%=6.6%。
(3)X、Y、Z三只股票构成的投资组合的β=1.8×2/10+1.2×4/10+1.2×0.6×4/10=1.128
X.Y、Z三只股票构成的投资组合的必要收益率=3%+1.128×(8%-3%)=8.64%。
2023 08/12 11:57
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