连续付息债券是付息期趋向于0，时间间隔无限短；非连续付息债券，是每间隔一段时间付息一次,对于平息债券而言，随着到期时间的缩短，债券价值是波动的，在两人计息期之间是不断上升，割息后下降，债券价值并不是一个方向变动。对于平息债券，在两个计息期之间，到期时间越短，债券价值越大，始终是反向变动，但是个付息日前后债券价值变动就不是反向的了。