有效市场假说是一种经济学理论，认为在时间维度上对完全信息市场（比如股票市场）来说，所有可获得的信息均反映在价格上，任何一个投资者甚至一个市场无法根据过去的股价和价格趋势预测未来的股票收益率。在总的来说，有效市场假说的核心意义是：市场能够反映出截止至发行报告期间的所有公众可获得的信息，即市场已经可以达到最优价格，任何投资者都没有可以获得超额收益的可能性。 拓展知识：有效市场假说不仅只限于股票市场，同样也可以应用到其它金融市场，比如外汇市场，债券市场，商品市场，期权市场等等，而在实践中由于市场上存在信息不对称，市场未必能够自我修正，这种情况常常是由一些机构投资者（即大资金）等引起的，他们有可能利用公众无法获取的信息获取额外的收益。