本量利模型基于一系列假设，从而推导出本量利模型的主要构想。其中最重要的假设有： 1. 假设资产价格只与本量利率有关。即忽略其他因素，如通货膨胀、经济周期对资产价格产生的影响； 2. 假设资产价格是完全可观测的，且投资者都能看到相同的价格，即忽略交易成本； 3. 假设投资者们具有相同的投资观念，据此可以认为投资者会做出相同的投资决策； 4. 假设运用足够多的时间，可以把资产价格与本量利率持续调节以达到最佳状态； 5. 假设投资者的投资策略由投资者的风险偏好和收益期望决定。 根据这些假设，由理性投资者的最优投资策略，可以推导出本量利模型，这种模型表明，若资产收益的期望收益率高于本量利率时，投资者会买入资产，而若收益期望低于本量利率时，投资者就会卖出资产，最终将价格调节到本量利率与收益期望率相等处。 拓展知识：本量利模型只是一种理论模型，实际投资行为往往会受到其他因素的影响，如风险回避、间接投资、通货膨胀、信用利率变化等，这些因素可能会影响投资组合的收益，因此实际投资行为无法完全符合本量利模型的预测。