期限为8年,市场利率为10%,纯贴现国库券的久期是多少?
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84784985 | 提问时间:2023 01/24 13:06
纯贴现国库券的久期乃至于该证券的期限长度的一个术语,它指的是国库券的票面价值与其每年获得的利息之比。根据上述期限和利率,该纯贴现国库券的久期为8年。
拓展知识:久期是衡量一种债券价值波动性大小的一种量化指标,其计算方式为权重加权平均法,也就是说以一定的比重将不同债券期限所对应的价格变动率求和,再除以该债券的价格变动率之和。以8年期纯贴现国库券为例,假设投资者可以获得10%的票面利息收益,这意味着投资者在投资8年期纯贴现国库券后,投资期间的利率环境变化对其投资收益将不会发生影响,因此,它的久期为8年。
2023 01/24 13:18
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