1.A、B 两种证券的 beta 系数分别为 0.8 和 2.2, 无风险利率为 4%，市场平均报酬率为 8%。试计算：（1）均衡条件下的市场溢酬率为多少？（2）两种证券的期望报酬率分别为多少？（3）某投资者持有两种证券的比例分别为 60%和 40%，则投资组合的期望报酬率为多少？（4）在（3）中若投资者希望投资组合的报酬率达到 10%，应如何调整投资组合的比例？_CPA_财税问答-正保会计网校(原中华会计网校)_手机版

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1.A、B 两种证券的 beta 系数分别为 0.8 和 2.2, 无风险利率为 4%，市场平均报酬率为 8%。试计算：（1）均衡条件下的市场溢酬率为多少？（2）两种证券的期望报酬率分别为多少？（3）某投资者持有两种证券的比例分别为 60%和 40%，则投资组合的期望报酬率为多少？（4）在（3）中若投资者希望投资组合的报酬率达到 10%，应如何调整投资组合的比例？

84785008 | 提问时间：2022 06/19 15:07

会子老师

金牌答疑老师

职称：注册会计师,中级会计师,初级会计师,ACCA

（1）市场溢酬率=8%-4%=4% （2）A期望报酬率=4%+0.8*4%=7.2% B期望报酬率=4%+2.2*4%=12.8% （3）组合期望报酬率=7.2%*60%+12.8%*40% （4）设A占比x，b占比1-x 7.2%x+12.8%*（1-x）=10% 求出x

2022 06/19 15:38

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