丙公司是一家机械加工制造企业,现就2021年的现金持有量展开讨论,相关讨论如下:
(1)财务部A同事:公司可以按照存货模式确定现金持有量。按照过往经验,公司平均每周的现金需要量为12000元,全年使用量均衡。每次出售有价证券转换现金的交易成本为312元,资金的机会成本率为10%。
(2)财务部B同事:公司可以按照随机模式确定现金持有量。按照过往经验,全年现金持有量上限水平为70000元,下限水平为13000元。
要求:
(1)根据A同事的说法,计算:①公司全年最佳现金持有量;②全年持有现金的机会成本的最小值(假定全年共52周)。
(2)根据B同事的说法,当公司现金持有量为85000元时,计算公司有价证券的投资额。
问题已解决
所属话题:
#税务师#
84784974 | 提问时间:2022 04/28 16:55
(1)①存货模式下,全年现金需要量=12000×52=624000(元)
因此,全年最佳现金持有量=(2×624000×312/10%)^(1/2)=62400(元)
②全年持有现金的机会成本的最小值=62400/2×10%=3120(元)
(2)根据H-R=2(R-L),求得:现金最优返回线水平R=(70000+2×13000)/3=32000(元)
因此,当现金持有量为85000元时,有价证券投资额=85000-32000=53000(元)。
2022 04/28 17:09
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