某企业有1000万资金缺口,财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下:
方案一,贷款5年期,年利率10%,银行每年年初预扣利息,到期还本;
方案二,贷款5年期,年利率10%,每年年末偿付利息100万元,本金200万元;
方案三,贷款5年期,每年年末付息100万元,到期还本,银行要求10%的补偿性余额,补偿余额有3%的存款利息,每年年末支付。
要求:计算各方案的有效年利率,并判断企业应当选择哪个借款方案?
![](/wenda/images/newWd/search.png)
问题已解决
所属话题:
#CPA#
![](http://member.chinaacc.com/homes/resources/images/home/avatar/4.jpg)
84784984 | 提问时间:2022 04/23 20:49
方案一:有效年利率=10%/(1-10%)=11.11%
方案二:1000=300×(P/A,i,5)
(P/A,i,5)=3.3333
(P/A,15%,5)=3.3522
(P/A,16%,5)=3.2743
(i-15%)/(16%-15%)=(3.3333-3.3522)/(3.2743-3.3522)
有效年利率i=15.24%
方案三:
补偿性余额=1000×10%=100(万元)
实际借款本金=1000-100=900(万元)
每年净利息支出=100-100×3%=97(万元)
年利率=97/900=10.78%
因为方案三的有效年利率最低,甲公司应当选择方案三。
2022 04/23 21:06
相关问答
查看更多最新问答
查看更多