某企业有1000万资金缺口，财务经理与多家金融机构洽谈的方案如下：
方案一，贷款5年期，年利率10%，银行每年年初预扣利息，到期还本；
方案二，贷款5年期，年利率10%，每年年末偿付利息100万元，本金200万元；
方案三，贷款5年期，每年年末付息100万元，到期还本，银行要求10%的补偿性余额，补偿余额有3%的存款利息，每年年末支付。
要求：计算各方案的有效年利率，并判断企业应当选择哪个借款方案？
问题已解决
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84784984 | 提问时间：2022 04/23 20:49
方案一：有效年利率=10%/（1-10%）=11.11%
方案二：1000=300×（P/A，i，5）
（P/A，i，5）=3.3333
（P/A，15%，5）=3.3522
（P/A，16%，5）=3.2743
（i-15%）/（16%-15%）=（3.3333-3.3522）/（3.2743-3.3522）
有效年利率i=15.24%
方案三：
补偿性余额=1000×10%=100（万元）
实际借款本金=1000-100=900（万元）
每年净利息支出=100-100×3%=97（万元）
年利率=97/900=10.78%
因为方案三的有效年利率最低，甲公司应当选择方案三。
2022 04/23 21:06
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