甲旅游企业拟投资某证券组合,该组合由A\\B\\C三种股票构成,资金权重分别为 40%、30%和 30%,β系数分别为 2.5、1.5 和 1。其中A 股票投资收益率的概率分布如下:
B、C股票的预期收益率分别为10%和8%,当前无风险利率为4%,市场组合必要收益率为9%。
要求:
(1)计算A股票预期收益率。
(2)计算证券组合预期收益率。
(3)计算证券组合β系数。
(4)利用资本资产定价模型,计算证券组合的风险收益率和必要收益率,并据以判断该证券组合是否值得投资。
问题已解决
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#实务#
84785019 | 提问时间:2022 03/27 16:03
(1)X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
(2)该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
(3)该证券组合B系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
(4)该证券组合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。由于该证券组合的必要收益率12.75%大于该证券组合的预期收益率10.6%,所以该证券组合不值得投资
2022 03/27 16:36
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