郁慕湛：个税递延型保险有助养老金并轨

其实，个税递延型保险提出已经多年，迟迟不能推行的最大原因恐怕是税务部门担心每年的税收任务。目前国家决心让出眼前税入以提高整体福利，对于普通民众来说是一项利好。

12月，上海版保险“国十条”开始实施了。其中最值得关注的是，明年在自贸区率先个人税收递延型商业养老保险试点。

所谓个税递延型保险，是指具有完全积累的个人账户式保险产品，团体和个人都可以成为投保人，个人缴费在限额内延迟缴税，改为在领取时征收个人所得税。就是在职职工以个人名义为自己购买商业养老保险的费用，能允许被列支在个人所得税的免征额中，然后递延到领取养老保险收益的时候再缴纳。

个税递延型保险在海外的典型计划是美国著名的“401K计划”， 按该计划，企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从其工资中拿出一定比例的资金存入养老金账户，而企业一般也为员工缴纳一定比例的费用。员工自主选择证券组合进行投资，收益计入个人账户。当员工退休后从该账户领取养老金时，需要缴纳相关的税费。该计划多年的实践经验表明，它的延迟纳税功能，深受企业和员工欢迎。

根据测算，实行个税递延型保险，每人少收1元税费，个人就可以建立20元的养老保险。

个税递延型保险好处十分明显，一是鼓励个人投保商业养老险，仅有社保对于“未富先老”的一代来说是根本不够的，延迟纳税可以让更多人建立个人养老计划；二是可以抑制社会资金流动性过剩，将养老需求转换为现实购买力，也就是现在的钱留在退休时消费，这对稳定金融市场是一大利好；第三是个人可以实现合理避税，推迟税收的被收取时间，使得年轻时候的收入所得能进行更好、更长时间的积累。

实行个税递延型保险最重要也是最值得关注的好处是，可以一举解决至今一直在争论的养老金并轨措施。中国目前的养老金不是只有双轨——事业和企业，比事业养老金待遇更高的还有公务员养老金，比城镇企业待遇更低的还有广大农民养老问题。

理论上所有老人的生命价值是同等的，在一定意义上从国家主席到普通农民的养老金也应该是同等额的。但是正像在职员工的收入不可能是完全同等的，而是根据各人贡献大小高低各异的一样，养老金多少也不可能完全等额。

有了个税递延型保险及其他商业保险，就可以在全国基本的有限的养老金之外，体现出各人合理的不等的养老金收入。

其实，个税递延型保险提出已经多年，迟迟不能推行的最大原因恐怕是税务部门担心每年的税收任务。目前国家决心让出眼前税入以提高整体福利，对于普通民众来说是一项利好。而在自贸区、在上海这些收入相对高一点的地区，率先试点个税递延型保险，能够确保会有更多的保险客户愿意投入这项试点改革。