中级审计师考试《审计专业相关知识》预习：筹资组合

第二部分
第五章 营运资本管理

　　知识点二、筹资组合

　　1.定义：企业资本总额中短期资本和长期资本各自所占的比例，称为企业的筹资组合。

　　2.影响因素：风险与报酬的均衡（最基本）、行业差别、经营规模、利率状况

　　3.筹资组合策略：

　　▲补充： 　　　　　　　　　　　　　　永久性资产

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　↑

　　企业资金占用＝临时性流动资产＋永久性流动资产＋固定资产

　　企业资金来源＝短期来源（临时性负债）+长期来源（长期负债、自发性负债、股权资本）

　　企业资金占用＝企业资金来源

　　即：临时性流动资产＋永久性流动资产＋固定资产＝短期来源＋长期来源

　　▲总结：在三种策略中短期资金来源比例最大的是激进型组合策略，最小的是稳健型组合策略。