审计师2010考试辅导：营运资本管理（3）

　　二、应收账款管理

　　（一）应收账款的功能、成本与管理目标

　　1、应收账款成本

　　（1）机会成本

　　应收账款机会成本=应收账款占用资金×资金成本率

　　应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本

　　应收账款平均余额=日销售额×平均收账期

　　（2）管理成本

　　应收账款的管理成本主要包括： ① 调查顾客信用情况的费用； ② 收集各种信息的费用； ③ 账簿的记录费用； ④ 收账费用； ⑤ 其他费用。

　　（3）坏账成本

　　坏账成本=赊销收入×估计坏账百分比

　　（4）应收账款管理目标

　　应收账款管理目标就是实现信用销售的功能与相应成本的平衡。

　　（二）信用政策及其财务评价

　　信用政策市公司对应收账款进行规划和控制的基本策略与措施，包括信用标准、信用条件与收账政策。

　　1、信用标准

　　通常用坏账损失率表示。

　　为确定最优的信用标准，企业应在信用的边际成本同增加的销售额的边际利润之间做出选择。

　　确定信用标准应该考虑其他因素：

　　（1）同行业竞争对手的政策

　　（2）企业承担违约风险的能力

　　（3）客户的资信级别

　　客户的资信程度取决于五方面，即5C系统。

　　5C系统：信用品质、偿付能力、资本、抵押品、经济状况

　　信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

　　2、信用条件

　　信用条件包括三个方面的内容：信用期限、现金折扣期和现金折扣率。

　　3、收账政策

　　【例题】

　　1.下列各项中，能够影响应收账款机会成本的有：（2008年试题）

　　A.年赊销金额 B.平均收账期

　　C.坏账损失率 D.收账成本

　　E.管理成本

　　【答案】AB

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