注册资产评估师考试《经济法》预习：证券发行制度概述

第八章 证券法律制度

　　知识点三、证券发行制度概述

　　（一）证券发行的概念

　　1.分类

　　（1）按是否需要承销机构：直接发行和间接发行

　　（2）按证券的发行时间：初次发行和再次发行

　　（二）公开发行与非公开发行

　　1.公开发行（必须经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准）：

　　有下列情形之一的：

　　（1）向不特定对象发行证券的；

　　（2）向特定对象发行证券累计超过200人的；

　　（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

　　2.非公开发行：发行人依法向特定人（不超过200人）发行本次发行的全部股票。

　　非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

　　（三）证券发行上市保荐制度

　　发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。