注册资产评估师《财务会计》知识点详解：货币时间价值

第一章 财务会计基础

　　知识点五、货币时间价值

　　一、货币时间价值的基本概念

　　（一）概念：货币时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金时间价值。

　　（二）应用：资金的时间价值，主要是解决资金的现在价值和未来价值之间的换算，即知道了现在的价值如何计算将来的价值，或者是知道了将来的价值如何计算现在的价值。

　　在会计实务中，（1）已知票面金额及票面利率，求每期的利息，运用单利的概念（2）知道了未来价值如何将其折算成现在的价值，即求现值，这是在资金时间价值中比较重要的环节；主要需要运用复利以及年金的概念（3）按实际利率进行分摊，利用复利的概念。

　　二、价值公式

　　（一）单利

　　本金×利率×时间＝利息

　　1.一次还本付息

　　2.分期付息、一次还本

　　3.分期等额偿付本金和利息

　　本金：500万，年利率8%

　　（二）复利

　　所谓复利，也就是俗称的“利滚利”。是指每经过一个计息期，要将该期所产生的利息加入本金，再次计算利息，逐期滚动计算。

　　隐含条件，其利息部分不能变现并挪作他用。

　　重点掌握复利的基本概念，实际利率法计算每期利息摊销时就是运用复利的基本概念。

　　【教师提示】复利的基本思想就是，只要没有付现的部分，不分本金利息，一律滚存到下一期作为本金产生利息。

　　1.复利终值

　　复利终值公式

　　F＝P×（1＋i）ⁿ其中，（1＋i）ⁿ称为复利终值系数，用符号（S/P，i，n）表示。

　　会计核算中求复利终值的情况较少，因此在这里暂时做为一般了解

　　2.复利现值

　　复利现值公式：

　　（1）P＝F/（1＋i）ⁿ

　　（2）P＝F（1＋i）^－n

　　（3）P＝F（P/F，i，n）

　　（三）年金

　　年金的含义：年金，是指一定时期内等额、定期的系列收支。

　　基本特征：（1）等额的、定期的（2）连续的一个系列（至少应在两期以上）（3）收支，有现金流量

　　普通年金：每期期末发生

　　1.普通年金终值的计算，会计中很少涉及，因此暂时不做要求

　　2.普通年金现值的计算（重点）（要求熟练掌握）

　　普通年金的现值，就是指把未来每一期期末所发生的年金A都统一地折合成现值，然后再求和。每一期期末年金的复利现值之和，等于年金的现值。

　　普通年金现值的公式表达：

　　P＝A·（P/A，i，n）

　　普通年金现值计算公式：

　　三、货币时间价值的应用

　　（一）单利 典型应用，借款或债券的应付利息

　　【例题5·计算题】2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期一次还本、分期付息的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。

　　『正确答案』

　　计算：10 000 000×6%＝600 000（元）

　　借：财务费用 600 000

　　　　贷：应付利息 600 000

　　借：应付利息 600 000

　　　　贷：银行存款 600 000

　　（二）复利

　　1.已知终值求现值 典型应用，固定资产的弃置费用计入固定资产成本

　　【例题6·计算题】甲公司主要从事化工产品的生产和销售。2010年12月31日，甲公司一套化工产品生产线达到预定可使用状态并投入使用，预计使用寿命为15年。根据有关法律，甲公司在该生产线使用寿命届满时应对环境进行复原，预计将发生弃置费用2 000 000元。甲公司采用的折现率为10%。（已知年利率10%、年限为15年的复利现值系数为0.2394）

　　甲公司与弃置费用有关的账务处理如下：

　　『正确答案』

　　（1）2010年12月31日，按弃置费用的现值计入固定资产原价

　　固定资产原价＝2 000 000×0.2394＝478 800（元）

　　借：固定资产 478 800

　　　　贷：预计负债 478 800

　　2.已知本金求利息应用

　　【例题7·计算题】（续上例）2011年12月31日～2025年12月31日利息计算见下表

　　利息费用计算表　　　　　　　　　单位：元

　　『正确答案』

　　2011年12月31日，确认利息费用的账务处理如下：

　　借：财务费用 47 880

　　　　贷：预计负债 47 880

　　预计负债账面价值是：478 800＋47 880＝526 680

　　2012年12月31日，确认利息费用的账务处理如下：

　　借：财务费用 52 668

　　　　贷：预计负债 52 668

　　预计负债账面价值是：526 680＋52 668＝579 348

　　以后年度依次类推。

　　（三）年金

　　已知年金、利率求现值

　　【例题8·计算题】2010年1月1日，甲公司与乙公司签订一项购货合同，甲公司从乙公司购入一台需要安装的特大型设备。合同约定，甲公司采用分期付款方式支付价款。该设备价款共计900万元，在2010年至2019年的10年内每年支付90万元，每年的付款日期分别为当年的12月31日。

　　2010年1月1日，设备如期运抵甲公司并开始安装。

　　假定甲公司的折现率为10%。

　　购买价款的现值为：

　　900 000×（P/A，10%, 10）＝900 000×6.1446＝5 530 140（元）

　　2010年1月1日甲公司的账务处理如下：

　　『正确答案』

　　借：在建工程 5 530 140

　　　　未确认融资费用 3 469 860

　　　　贷：长期应付款 9 000 000

　　综合应用：年金＋复利＋单利

　　【例题9·计算题】2010年12月31日，甲公司经批准发行5年期分期付息、一次还本的公司债券10 000 000元，债券利息在每年12月31日支付，票面利率为年利率6%。假定债券发行时的市场利率为5%。

　　甲公司该批债券实际发行价格为：

　　『正确答案』

　　10 000 000×0.7835＋10 000 000×6%×4.3295＝10 432 700（元）

　　到期本金（终值） 复利现值系数 每年利息（年金） 年金现值系数

　　2010年12月31日发行债券时：

　　借：银行存款 10 432 700

　　　　贷：应付债券--面值 10 000 000

　　　　　　--利息调整 432 700

　　实际利率法分摊计算

　　【例题10·计算题】甲公司根据上述资料，采用实际利率法和摊余成本计算确定的利息费用，如下表所示。

　　利息费用一览表 单位：元

　　『正确答案』

　　2011年12月31日计算利息费用时：

　　借：财务费用等 521 635

　　　　应付债券--利息调整 78 365

　　　　贷：应付利息 600 000

　　2012年12月31日

　　借：财务费用等 517 716.75

　　　　应付债券--利息调整 82 283.25

　　　　贷：应付利息 600 000

　　2013年、2014年确认利息费用的会计处理同上

　　2015年12月31日归还债券本金及最后一期利息费用时：

　　借：财务费用等 505 062.94

　　　　应付债券--面值 10 000 000

　　　　　　　　--利息调整 94 937.06

　　　　贷：银行存款 10 600 000