2013注税《财务与会计》预学习：资金需要量预测

　　一、资金需要量预测的意义

　　（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；

　　（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。

　　二、资金需要量预测的步骤

　　（1）销售预测；

　　（2）估计需要的资产；

　　（3）估计收入、费用和留存收益；

　　（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。

　　三、资金需要量预测的方法

　　（一）销售百分比法

　　1.销售百分比法的概念

　　销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。

　　2.销售百分比法的假设前提

　　该方法是建立在收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定比例的前提下。

　　3.预测方法

　　（1）编表法；

　　（2）公式法。

　　4.编表法

　　（1）编制预计利润表

　　（2）编制预计资产负债表

　　5.公式法

　　（1）公式推导过程

　　①追加资金需要量＝预计资产－预计负债及所有者权益－留存收益增加

　　＝（基期资产＋资产增加）－（基期负债及所有者权益＋负债增加）－留存收益增加

　　＝（基期资产－基期负债及所有者权益）＋（资产增加－负债增加）－留存收益增加

　　＝ 资产增加－负债增加－留存收益增加

　　②在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：

　　资产增加＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比

　　负债增加＝销售额增加×敏感负债项目销售百分比

　　③由此可以得出：

　　追加资金需要量＝销售额增加×敏感资产项目销售百分比－销售额增加×敏感负债项目销售百分比－留存收益增加

　　④整理后得出：

　　追加资金需要量＝（敏感资产项目销售百分比－敏感负债项目销售百分比）×销售额增加－留存收益增加

　　（二）资金需要量预测的回归分析预测法

　　资金需要量的回归分析预测法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。