中级会计师考试《中级会计实务》预习：公允价值的确定（下）

中级会计师考试科目《中级会计实务》第九章 金融资产

　　知识点九：公允价值的确定

　　（二）不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定

　　思路：采用估值技术确定。

　　采用估计技术的依据：

　　1.相同环境下同类金融资产的市场价格；（重要依据）

　　2.现金流量折现的方法确定；

　　3.采用期权定价模型等。

　　注意：

　　1.采用估值技术确定金融资产的公允价值时，应当尽可能使用市场参与者在金融资产定价时考虑的所有市场参数。如，期权的定价模型，通常要考虑的因素有：风险、上行价格、下行价格等。

　　2.企业应当定期使用没有经过修正或重新组合的金融资产公开交易价格校正所采用的估值技术，并测试该估值技术的有效性。

　　3.同类市场环境下同类金融资产存在的交易价格，始终是估值技术最好的一个依据。

　　4.涉及到折现率的选择。折现率一般采用同类金融资产相同环境下的市场利率。

　　5.没有标明利率的短期应收款项的现值与实际交易价格相差很小的，可以按照实际交易价格计量。即根据会计成本与效益原则，不需要再采用复杂的估值技术进行确定。

　　如，短期的应收账款，其期限本身就短，没有必要进行折现，计算折现率。

　　6.在活跃市场中没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，标明其公允价值能够可靠计量：

　　（1）该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小；（如，采用上下限的平均数确定）

　　（2）该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理地确定。（如，采用期望值的原理确定）

　　总结：存在活跃市场的金融资产公允价值的确定，采用市场报价；不存在活跃市场的金融资产公允价值的确定，应采用科学合理的估值技术。