中级会计师考试《财务管理》强化预习：投资管理概述

会计职称考试《中级财务管理》第四章 投资管理

　　知识点一：投资管理概述

　　（一）投资的种类

　　1.按照投资行为的介入程度，分为直接投资和间接投资；

　　2.按照投入的领域不同，分为生产性投资和非生产性投资；

　　3.按照投资的方向不同，分为对内投资与对外投资；

　　4.按照投资的内容不同，分为固定资产投资、无形资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资和保险投资等。

　　（二）项目投资的定义、特点及其意义

　　1.项目投资，是指以特定建设项目为投资对象的一种长期投资行为。

　　2.与其他形式的投资相比，项目投资的特点有：投资内容独特（每个项目都至少涉及到一项形成固定资产的投资）、投资数额大、影响时间长（至少一年或一个营业周期以上）、发生频率低、变现能力差和投资风险高。

　　3.项目投资的意义

　　从宏观角度看，项目投资是实现社会资本积累功能的主要途径，也是扩大社会再生产的重要手段，有助于促进社会经济的长期可持续发展；增加项目投资，能够为社会提供更多的就业机会，提高社会总供给量，不仅可以满足社会需求的不断增长，而且会最终拉动社会消费的增长。

　　从微观角度看，项目投资能增强投资者经济实力；提高投资者创新能力；提升投资者市场竞争能力。

　　（三）投资决策及其影响因素

　　1.项目投资决策主要考虑的因素

　　2.项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。项目计算期（n）、建设期（s）和运营期（p）之间的关系可表示为：

　　n=s+p.

　　其中建设期的第一年初称为建设起点；建设期的最后一年末称为投产日；项目计算期的最后一年末称为终结点；从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期，运营期一般应根据项目主要设备的经济使用寿命期确定。

　　3.原始投资（又称初始投资）等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金。

　　原始投资＝建设投资＋流动资金投资。

　　4.项目总投资是反映项目投资总体规模的价值指标。

　　项目总投资=原始投资+建设期资本化利息。

　　（四）项目投资的可行性研究

　　广义的可行性研究包括机会研究、初步可行性研究和最终可行性研究三个阶段，具体又包括环境与市场分析、技术与生产分析和财务可行性评价等主要分析内容。