中级会计师考试《财务管理》强化预习：资金需要量

会计职称考试《中级财务管理》第三章 固定资产

　　知识点五：资金需要量预测

　　（一）因素分析法

　　因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

　　资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）

　　【注意】销售增长用"＋"，反之用"-"

　　资金周转加速用"-"，反之用"＋"

　　这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。

　　（二）销售百分比法

　　外部融资需求量＝增加的资产－增加的负债－增加的留存收益

　　增加的资产＝增量收入×基期敏感资产占基期销售额的百分比

　　增加的负债＝增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比

　　式中：A为随销售变化的经营性资产（敏感资产）；B为随销售变化的经营性负债（敏感负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；ΔS为销售的变动额；P为销售净利率；E为利润留存率；A/S1为敏感资产与销售额的关系百分比；B/S1为敏感负债与销售额的关系百分比。

　　销售百分比法的优点，是能为筹资管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

　　（三）资金习性预测法

　　资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性，是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系，可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。

　　总资金习性模型：y＝a＋bx求a、b的方法有：高低点法、回归直线法。

　　1. 高低点法b＝（最高收入期资金占用量－最低收入期资金占用量）/（最高销售收入－最低销售收入）

　　a＝最高收入期资金占用量－b×最高销售收入或＝最低收入期资金占用量－b×最低销售收入【提示】在题目给定的资料中，高点（销售收入最大）的资金占用量不一定最大；低点（销售收入最小）的资金占用量不一定最小。

　　2.回归直线法