| 自然性流动负债 | 商业信用 | 含义 | 商业信用是指在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的企业间的借贷关系。是一种“自动性筹资”。 | |
| 形式 | 应付账款 | 有信用期，但无现金折扣。 | ||
| 有信用期和现金折扣。 1.放弃现金折扣的信用成本放弃折扣的信用成本率=（折扣%÷（1-折扣%））×（360天÷（信用期-折扣期）） 2.放弃现金折扣的信用决策 放弃原因： （1）企业资金暂时缺乏（2）将应付的账款用于临时性短期投资，以获得更高的投资收益。注：如果企业将应付账款用于短期投资，所获得的报酬率高于放弃折扣的信用成本率，则应放弃现金折扣。 | ||||
| 应计未付款 | 应计未付款，是指企业在生产经营和利润分配过程中，已经计提但尚未以货币支付的款项。主要包括应付职工薪酬、应交税金等。注：应计未付款随着企业规模扩大而增加，企业使用这些自然形成的资金无需付出任何代价。 | |||
| 预收货款 | 预收货款，是指销货单位按照合同和协议规定，在发出货物之前向购货单位预先收取部分或全部货款的信用行为。 | |||
| 优 点 | 1.容易取得2.企业有较大的机动权3.企业一般不用提供担保 | |||
| 缺 点 | 1.筹资成本高2.容易恶化企业的信用水平3.受外部环境影响较大（商品求大于供时，卖方可能停止提供信用） | |||
1．放弃折扣的信用成本率=（折扣%÷（1-折扣%））×（360天÷（信用期-折扣期））
同方向变化：折扣率、折扣期；
反方向变化：信用期
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