2012会计职称考试《中级财务管理》 第五章 营运资金管理
知识点十八、商业信用及流动负债
一、商业信用
商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为。
（一）商业信用的三种形式：应付账款、应计未付款和预收货款
1.应付账款
是供应商给企业提供的一个商业信用。
商业信用条件常包括以下两种：
（1）有信用期，但无现金折扣。如"N／30"表示30天内按发票金额全数支付。
（2）有信用期和现金折扣，如"2／10，N／30"表示10天内付款享受现金折扣2%，若买方放弃折扣，30天内必须付清款项。
供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要在于加速资金回收。企业在决定是否享受现金折扣时，应仔细考虑。通常，放弃现金折扣的成本是高昂的。
（1）放弃现金折扣的信用成本。倘若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款，可以获得免费信用，这种情况下企业没有因为取得延期付款信用而付出代价。
2.应计未付款
应计未付款是企业在生产经营和利润分配过程中已经计提但尚未以货币支付的款项。主要包括应付工资、应缴税金、应付利润或应付股利等。
3.预收货款
预收货款，是指销货单位按照合同和协议规定，在发出货物之前向购货单位预先收取部分或全部货款的信用行为。
● 购买单位对于紧销商品往往乐于采用这种方式购货；
● 销货方对于生产周期长，造价较高的商品，往往采用预收货款方式销货，以缓和本企业资金占用过多的矛盾。
（二）商业信用筹资的优缺点
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优点
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商业信用容易获得
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企业一般不用提供担保
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企业有较大的机动权（还款和延期方便）
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缺点
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商业信用筹资成本高
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容易恶化企业的信用水平（期限短，还款压力大）
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受外部环境影响较大（受商品和资金市场的影响）
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二、流动负债的利弊
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经营优势
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容易获得，具有灵活性，有效地为季节性信贷需要融资的能力（利于需要融资和获得融资的同步性）
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比长期借款具有更少的约束性条款
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经营劣势
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需要持续的重新谈判或滚动安排负债
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