中级会计职称考试《财务管理》强化学习：商业信用

2012会计职称考试《中级财务管理》
第五章 营运资金管理 第五节 流动负债管理

　　强化学习、商业信用

　　商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，主要是企业之间、企业与个人之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。

　　（一）商业信用的形式

　　1.应付账款

　　供应商在信用条件中规定有现金折扣，目的主要在于加速资金回收。企业在决定是否享受现金折扣时，应仔细考虑。通常，放弃现金折扣的成本是高昂的。

　　（1）放弃现金折扣的信用成本。倘若买方企业购买货物后在卖方规定的折扣期内付款，可以获得免费信用，这种情况下企业没有因为取得延期付款信用而付出代价。

　　（2）放弃现金折扣的信用决策。如果企业将应付账款额用于短期投资，所获得的投资报酬率高于放弃折扣的信用成本率，则应当放弃现金折扣。

　　（二）商业信用筹资的优缺点

　　1.商业信用筹资的优点

　　（1）商业信用容易获得。

　　（2）企业有较大的机动权。

　　（3）企业一般不用提供担保。

　　2.商业信用筹资的缺点

　　（1）商业信用筹资成本高。

　　（2）容易恶化企业的信用水平。

　　（3）受外部环境影响较大。

　　单项选择题

　　◎商业信用筹资最大的优越性是（　）。

　　A. 容易取得

　　B. 筹资不负担成本

　　C. 期限较短

　　D. 筹资风险低

　　正确答案：A

　　答案解析：商业信用筹资最大的优越性在于容易取得。首先，对于多数企业来说，商业信用是一种持续性的信贷形式，且无须正式办理筹资手续。其次，如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用筹资不负担成本。