中级会计职称考试《财务管理》强化学习：因素分析法

2012会计职称考试《中级财务管理》
第三章 筹资管理
第五节 资金需要量预测

　　强化学习一、因素分析法

　　因素分析法又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。

　　资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）

　　【单项选择题1】某公司上年度资金平均占用额为4000万元，其中不合理的部分是100万元，预计本年度销售额增长率为－3%，资金周转速度提高1%，则预测年度资金需要量为（　）万元。

　　A. 3745

　　B. 3821

　　C. 3977

　　D. 4057

　　正确答案：A

　　正保会计网校答案解析：本题考核因素分析法的运用。资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率）。本题中预测年度资金需要量＝（4000－100）×（1－3%）×（1－1%）＝3745（万元）。

　　【单项选择题2】新海公司2010年的销售净利率为10%，总资产周转率为1.5次；2011年的销售净利率为15%，总资产周转率为1.25次，按题所给顺序依次替换，则总资产周转率对总资产净利率的影响为（　）。

　　A.－3.75%

　　B.－2.5%

　　C.－1.5%

　　D.－1%