会计职称《中级会计实务》备考指导：一般公司债券

2012会计职称考试《中级会计实务》
第十一章 长期负债及借款费用

　　备考指导二、应付债券——一般公司债券

　　一般公司债券的核算包括债券发行、期末摊余成本的计算、到期偿还三个环节。建议与金融资产中的“持有至到期投资”对照学习。

　　1.公司债券的发行

　　①票面利息＞市场利率 发行价格＞面值 溢价发行 “利息调整”在贷方

　　比如发行一项公司5年期债券，面值为1 000万元，票面利息为5%，市场利率为3%. 未来现金流量如下图所示：

　　上述未来现金流量按照3%折现得到的现值＝发行价格＞1 000万元，为溢价发行。

　　假定算得现值为1 200万元，则分录为：

　　借：银行存款 1 200

　　　　贷：应付债券——面值 1 000

　　　　　　　　　　——利息调整 200

　　②票面利息＜市场利率 发行价格＜面值 折价发行 “利息调整”在借方

　　③票面利息＝市场利率 发行价格＝面值 平价发行 无“利息调整”

　　上述讲解，均假定没有发行费用，如果存在发行费用，发行费用会减少企业实际收到的银行存款，从而影响分录中利息调整金额。

　　注意：实际利率是指将未来现金流量折算成现值，等于其发行价格的折现率。

　　2.利息调整的摊销/期末摊余成本的计算

　　如下图所示：

　　（1）溢价发行的情况下：

　　借：财务费用/在建工程等（期初摊余成本×实际利率）

　　　　应付债券——利息调整（倒挤）

　　　　贷：应付利息（或应付债券——应计利息）

　　（2）折价发行的情况下：

　　借：财务费用/在建工程等（期初摊余成本×实际利率）

　　　　贷：应付债券——利息调整（倒挤）

　　　　　　应付利息（或应付债券——应计利息）

　　注意：对于应付未付利息，如为分期付息的债券，贷记“应付利息”科目；如为一次还本付息的债券，则贷记“应付债券——应计利息”科目。

　　上述计算和会计处理过程，就是应付债券期末摊余成本的计算过程。即：

　　期末摊余成本＝期初摊余成本＋利息费用－应付利息（现金流出）

　　其中：

　　利息费用（即实际的利息负担）＝期初摊余成本×实际利率

　　应付利息（现金流出）＝债券面值×票面利率

　　☆注意与持有至到期投资期末摊余成本计算的联系和区别：

　　●购买债券方：

　　期末摊余成本＝期初摊余成本＋投资收益－收到的利息（现金流入）

　　●发行债券方（本章）：

　　期末摊余成本＝期初摊余成本＋利息费用－支付的利息（现金流出）

　　3.债券的偿还

　　（1）分期付息、到期还本（含最后一期的利息）债券：

　　借：财务费用等

　　　　贷：应付利息

　　　　　　应付债券——利息调整（倒挤，注意尾数调整）

　　借：应付债券——面值

　　　　应付利息

　　　　贷：银行存款

　　（2）到期一次还本付息：

　　借：财务费用等

　　　　贷：应付债券——应计利息

　　　　　　　　　　——利息调整（倒挤，注意尾数调整）

　　借：应付债券——面值

　　　　　　　　——应计利息

　　　　贷：银行存款