会计职称《中级财务管理》备考指导：股利分配的税务管理

2012会计职称考试《中级财务管理》
第七章 税务管理

　　备考指导十五、股利分配的税务管理

　　股利分配是公司向股东分派股利，是公司利润分配的一部分。股利分配常见的方式有：现金股利和股票股利。现金股利是以现金形式支付的股利，它是股利支付的主要形式；股票股利是公司以增发的股票作为股利的支付方式。

　　【例】某公司目前发行在外的普通股为5000万股，每股市价15元。假设现有7500万元的留存收益可供分配，公司拟采用下列方案中的一种：

　　方案1：发放现金股利7500万元，每股股利1.5元（7500／5000）。

　　方案2：发放股票股利，每10股发放1股，股票面值1元，共500万股，除权价约等于每股13.64元[15／（1+0.1）]。

　　『正确答案』

　　分析如下：

　　根据个人所得税法及实施条例规定，利息、股息、红利所得适用税率20%，并由支付所得单位按照规定履行扣缴义务。另外，根据《财政部、国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》（财税【2005】102号）及《财政部、国家税务总局关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》（财税【2005】107号）规定，上市公司自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得，暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。但股利的形式有现金股利和股票股利，在计税时有所不同。现金股利按20%缴纳个人所得税，股票股利以派发红利的股票票面金额为收入额，按利息、股息、红利项目计征个人所得税。所以：

　　方案1：应纳个人所得税=7500×50%×20%=750（万元）

　　方案2：应纳个人所得税=500×50%×20%=50（万元）

　　显然，对于股东来讲，更希望公司发放股票股利。因为其承担的税负相比发放现金股利的税负轻。当然股票股利除了能够节税之外，对于派发股利的企业而言，它能够起到保留现金、增加投资机会的作用。