2012会计职称考试《中级财务管理》
第五章 营运资金管理
备考指导四、流动资产融资战略
战略类型 | 基本内容 | 主要特点 |
期限匹配融资战略 |  在期限匹配融资战略中，永久性流动资产和固定资产以长期融资方式（负债或权益）来融资，短期融资被用来为波动性流动资产融资。 波动性流动资产＝短期资金（来源） 永久性流动资产＋固定资产＝长期资金（来源） | 收益和风险居中 |
保守融资战略 |  在保守融资战略中，长期融资支持固定资产、永久性流动资产和某部分波动性流动资产。公司通常以长期融资来源来为波动性流动资产的平均水平融资。 短期资金＜波动性流动资产 长期资金＞永久性流动资产＋固定资产 | 风险与收益较低 |
激进融资战略 |  在激进融资战略中，公司以长期负债和股东权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持剩下的永久性流动资产和所有的临时性流动资产。 短期资金＞波动性流动资产 长期资金＜永久性流动资产＋固定资产 【提示】这种战略比其他战略使用更多的短期融资。 | 收益风险较高 |
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