进行持仓套利模式下的一二级市场套利
（一）当T日溢价套利机会出现时
投资者买入组合证券并申购跨市场ETF，获得ETF份额；同时将已持有的ETF份额在二级市场上卖出。
以嘉实沪深300ETF为例，当净值小于交易价格时，出现溢价套利机会，投资者买入组合证券并申购嘉实沪深300ETF，获得ETF份额；同时将已持有的嘉实300ETF份额在二级市场上卖出。
（二）当T日折价套利机会出现时
投资者可在二级市场上买入跨市场ETF并赎回ETF份额获得组合证券；同时将已持有的组合证券卖出。
以嘉实沪深300ETF为例，当净值大于交易价格时，出现折价套利机会，投资者可在二级市场上买入嘉实沪深300ETF后，并赎回嘉实沪深300ETF份额获得组合证券；同时将已持有的组合证券卖出。
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