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CMA P2 综合练习 1

普通 来源:正保会计网校 2020-04-13

测试设备制造商Sentech Scientific Inc.正在与代表小时工的工会协商。目前谈判陷入了僵局,一场罢工似乎近在眼前。审计官将总帐经理叫到自己办公室,一起讨论万一发生罢工时公司的流动性问题。 
审计官要求总帐经理对罢工时公司的流动性评估方法提供一些建议。虽然罢工时部分非工会员工也可能生产测试设备,但审计官倾向于做保守打算,假定在此期间无法交付货物。由于罢工期间客户可能通过其它渠道获取自己需要的产品,客户当前未付款项可能就无法及时以现金形式支付。
                                                         

CMA练习:分析工具

 

问题:
A. 定义什么是流动性并说明流动性对Sentech的重要性。

B. 指出三种可用于评估流动性的方法并说明如何计算。

C. 确定以上哪种流动性评估措施至符合审计官的要求,并说明原因。在回答中指出其它措施不适用的原因
 

【正确答案】 A. 流动性是指资产在价格不作大幅折让的前提下转化为现金的能力。流动性对于Sentech的重要意义在于,即使出现罢工,流动负债仍需偿付。了解公司在无法正常获得现金收入时偿付债务的能力,有助于管理层分析公司能否经受住员工罢工,并且能承受多久。缺少流动性将削弱公司的财务灵活性,使其无法利用贴现和其它盈利机会。流动性问题可能导致财务危机或破产。

B. 衡量流动性的方法包括:
流动比率:流动资产/流动负债
速动(酸性测试)比率:(现金 + 有价证券 + 应收款)/流动负债。速动比率从现金来源中剔除了存货和预付费用。
现金比率:(现金 + 有价证券)/流动负债
仅计算现金和容易转化为现金的证券。
净营运资本:流动资产 - 流动负债
净营运资本率:净营运资本/总资产
销售额与营运资本比率:销售额/平均净营运资本
应收款周转率:净销售额/平均应收款总额
该比率也可按天计算。
存货周转率:所售商品成本/平均存货
该比率也可按天计算。

C. 按照审计官设定的参数,速动比率和现金比率至适用。理由:这两个比率专注于至具流动性的资产,排除了预付费用和存货。罢工期间,存货无法成为现金来源。现金比率还排除了应收款,属于至保守的衡量方法。现金比率反映了一个事实,即罢工期间应收款的收款可能放慢。
【该题针对“综合”知识点进行考核】
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