中级会计职称《财务管理》每日一练：证券组合的认识（10.28）

普通来源：正保会计网校 2020-10-28

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多选题

财务人员常常利用证券资产组合来投资，以下关于证券组合的认识中，正确的有（　）。

A、相关系数不等于1时，组合可以降低风险

B、相关系数大于0时，组合不具有分散风险的能力

C、两项资产完全负相关，此时组合能最大限度降低风险

D、理论上，相关系数总是介于负1与正1之间

查看答案解析

【答案】

ACD

【解析】

只要相关系数不是正1，都具有分散风险的能力。【提示】相关系数的取值范围为－1～1：（1）相关系数为1，说明两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同。所有资产与其本身的相关系数为1。（2）相关系数为0，说明两只股票的收益率不相关，即一只股票的收益率发生变动，另一只股票的收益率不受影响。所有风险股票或投资组合与无风险资产的相关系数为0。（3）相关系数为－1，说明两只股票的收益率变化方向相反，但变化幅度相同。（4）相关系数为0～1，是正相关，说明两只股票的收益率变化方向相同，但变化幅度不同。（5）相关系数为－1～0，是负相关，说明两只股票的收益率变化方向相反，且变化幅度不同。

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