对集团公司财务控制的探讨

　　摘要：集团公司的持续经营与健康发展主要取决于集团财务控制的有效性。在阐明集团公司财务控制理论基础上，对集团公司如何选择适合财务控制的模式进行探讨。

　　在现阶段，广大的集团公司迫切需要构建一个适应集团发展的财务监控体制，及时堵住各种财务失控的漏洞，发挥出财务管理强大的生命力，最终达到使其所属子公司能在经济效益上成为集团公司新的利润增长点的目的。集团公司的财务控制是集团实施有效控制的基本手段之一。

　　一、集团公司财务控制的原则

　　1.以集团组织多层为基础，实现财务控制系统联动放大效应性。与企业集团的组织多层级特点相对应，集团财务活动也有多层性特点，母公司、子公司、关联公司都有自己相对独立的财务活动，各层级有相对应的财务系统。集团公司中，母公司居于集团的核心地位，通过自身的财务控制而调节和控制子公司的财务经济活动和生产经营活动，使子公司的所有活动都服从集团的总体目标。

　　2.体现财务控制系统的分级控制。集团的财务控制系统应体现出分级控制的特点：一是由决策单元组成的控制体系是梯阶结构的，它除最高一层外，每一层上均有若干单元平行地运行；二是各级控制均有相应的各级目标，它们组成了一个目标体系；三是信息处理具有由上而下的优先顺序，上一级控制的信息是下一级的指令，分级控制的每一级都要吸收一定量信息，各级控制在功能上越独立，吸收信息就越多，控制的效率就越高。

　　3.坚持控制与激励相结合。为了防止代理人即经营者发生“道德风险”和“逆向选择”，除了采取控制监督手段外，另一个有效方法就是激励，所以财务控制系统的实现方式应该是一系列激励措施与约束手段的统一。企业集团财务管理的集权与分权的协调情况，从深层次看也就是财务的激励机制与约束机制的配套运用情况。

　　二、目前集团公司财务控制的主要模式

　　1.“集权型”财务控制模式。“集权型”财务控制模式是将子公司业务看做是母公司业务的扩大，所有战略的决策与经营控制权都集中在母公司，这种模式下的母公司拥有子公司的全部财务决策权，对子公司进行高度集权下的统一规划和管理，各级子公司没有财务决策权，只是负责具体实施母公司所计划的具体内容。

　　2.“分权型”财务控制模式。“分权型”财务控制模式是指决策权分散于各子公司，母公司起控股公司的作用。其特点是：子公司具有相对独立性，在财权设置、资本融入及投出和运用，以及在财务收支、费用开支等方而均有充分的决策权；母公司不采用指令性计划方式来干预子公司的经营活动，而是以间接管理为主。

　　3.“集分结合型”财务控制模式。“集分结合型”财务控制旨在以集团营运目的为核心，将集团内重大决策权集中在母公司，而赋予子公司自主经营权和其他决策权，对某些子公司实行集权，对某些子公司实行分权。

　　三、影响集团公司财务控制模式的因素

　　1.集团公司的发展战略。集团公司在不同阶段采取的具体战略差异，需要不同的管理模式来支撑。在实施扩张战略阶段，一般是积极鼓励子公司开拓市场，形成集团新的经济和利润增长点，分权程度应该大一些。在稳定发展战略阶段，投融资权利必须从严把握，而对资金运营方面的权利可以适当下放。如果发展战略需要集中大量资金，以扩大规模，母公司就要集中资金管理和投资决策权县。

　　2.集团内部的组织结构。集团内部的组织结构直接影响财务控制模式的选择。一般来讲，控股型结构的企业集团内部，财务控制采用相对分权的模式，母公司通过强化对子公司的业绩评价与考核和监督职能加强控制；职能型结构的企业集团中，母公司将经营管理权高度集中起来，对子公司实行较严格的控制，其财务控制必然体现集权思想，选择集权模式；与事业部型结构企业集团相适应的则是集权与分权相结合的模式。

　　3.母子公司的紧密程度及子公司的重要程度。在集团内部，母公司处于主导地位，按照紧密程度的不同，而采取不同的财务控制手段。对核心层的成员企业，采用行政控制手段，直接委派经理层，对其经营和财务进行全面直接的控制；对紧密层、半紧密层的成员企业，主要通过委派股权代表进入成员企业董事会、监事会，实施有效的财务监控；对松散层成员企业，母公司只是通过约定的契约或合同来限制其行为不得损害集团整体利益，对其的财务控制也是通过章程、制度、契约来实现的。

　　除了上面几个主要因素以外，还有其他因素也对集团财务控制模式产生影响，如企业集团的类型、企业文化、管理风格、集团内部的信息支持水平等。

　　参考文献：

　　[1] 白万纲.集团管控之财务管控[M].北京：中国发展出版社，2008.

　　[2] 刘菁.企业集团财务控制研究[M].上海：立信会计出版社 2007.