风险因素对我国上市公司审计收费影响的实证分析

　　摘 要：文章以2007年我国发行A股的上市公司审计收费为研究对象，对影响我国上市公司审计收费的相关风险因素进行了实证分析。本文研究发现上市公司规模、应收账款占总资产的比率、净资产收益率、是否为ST公司对审计收费产生了显著影响。这说明我国审计收费在一定程度上考虑了风险因素。

　　关键词：审计收费；风险因素；实证分析

　　审计费用是会计师事务所提供审计服务时向客户收取的报酬。审计收费的确定是否客观、公正，直接影响到会计师事务所和注册会计师的独立性和及其所提供的审计服务的质量。总体上看，影响审计收费的主要因素有上市公司规模、存货与总资产的比率、应收账款与总资产的比率、净资产收益率等风险因素，以及事务所规模、审计意见、审计任期等等，Simunic(1980)最早用线性回归模型对影响审计收费的因素进行了实证研究。而我国从2001年中国证监会要求上市公司公开披露审计费用后，我国的学者们才开始对此问题进行初步地实证研究。我国许多学者都证明了上市公司规模和业务复杂程度与审计收费存在显著正相关关系。但对于审计费用与风险因素的关系，不同学者的结论则有所不同。如刘斌、叶建中(2003)，王善平、李斌(2004)，夏孟余(2005)等研究发现风险因素对审计收费并没有显著的影响。

　　1 审计风险与审计收费

　　审计风险是指财务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性。审计风险是会计师事务所决定审计收费时考虑的重要因素。审计风险越大，对会计师事务所造成损失的可能性就越大，为了弥补将来可能会遭受的损失会计师事务所必然要收取风险的溢价收入。可见，审计风险较高时，会计师事务所收取的费用也会较高。由于实务中无法对风险因素加以精确地衡量，因此一般会引入许多替代变量来对审计风险的高低进行较为准确的判断。本文采用多元线性回归方法，以2007年我国发行A股的上市公司为研究对象，运用Simunic模型，主要用应收账款占总资产的比率、速动比率、净资产收益率、是否为ST公司作为风险因子，结合上市公司总资产规模，建立风险因素影响我上市公司审计收费的回归模型，运用stata统计软件对进行了实证研究。

　　2 研究假设

　　假设1：公司总资产规模与审计收费正相关。

　　公司规模越大，经济业务越复杂，会计处理事项就越多，公司的重大错报风险水平也可能越高，这样注册会计师为了降低检查风险就需要扩大审计程序的范围。从而收取的审计费用也就应越高。本文采用年末资产总额对数这一指标替代。

　　假设2：应收账款占总资产的比率与审计收费正相关。

　　应收帐款和应收比率越高，企业发生坏账损失的可能性就越大，公司的审计风险也就越高。另外，对应收账款实施的审计程序（比如函证）相比其他项目的审计程序，需要耗费更多的审计资源，因此要求的成本补偿也会越高。从而审计收费也会越高。

　　假设3：净资产收益率与审计收费负相关。

　　净资产收益率较低的公司，其财务风险通常较大，注册会计师面临审计失败的风险也就较大，审计收费会较高。

　　假设4：速动比率与审计收费负相关。

　　速动比率反映的是公司的短期偿债能力，速动比率越高，公司的偿债能力就越强，财务风险也就越低，审计风险也会相应的降低，因此审计收费也越低。

　　假设5：上市公司是ST公司与审计收费正相关。

　　ST公司是指连续亏损被特别处理的上市公司，一般说来，ST公司的审计风险是很高的，注册会计师在接受ST公司的委托进行审计时，都会充分考虑其较高的审计风险。因此，我们假设如果上市公司是ST公司，审计收费会较高。

　　3 模型与样本的选择

　　3.1 模型选择

　　我们以Simunic模型为基础，建立回归方程如下:

　　lnfee =a +β1 lnassets+ β2 reratio +β3 roe +β4 aid +β5 st +ε

　　其中，lnfee为公司年度审计费用的自然对数；lnassets为公司总资产自然对数; reratio为应收账款占总资产的比率；roe为净资产收益率；aid为速动比率；st为虚拟变量，当上市公司为ST公司时取1，否则为0。

　　3.2 样本选择

　　挑选出所有只发行A股的上市公司，剔除金融类的上市公司，剔除披露不规范和不完整或异常的上市公司。在剔除这几类公司后，我们获得986个有效样本公司的年报审计费用数据，数据来源于巨灵金融终端。

　　4 实证结果与分析

　　本文利用stata统计软件对上述模型进行了回归分析。

　　①R-squared表示回归模型的解释能力，其值为0.4049，调整后的为0.4019，即模型对审计收费影响因素的解释能力为0.4019，说明回归模型有较强的解释能力。

　　②本文审计收费的回归模型整体上还是高度显著的(F=133.38；P=0.000)。

　　③公司规模、应收账款占总资产的比率、上市公司是ST公司与审计收费都在1%水平上是显著相关的，且呈正相关关系。即上市公司规模越大，审计收费会越高；上市公司应收账款占总资产的比率越大，审计收费会越高；上市公司是ST公司，审计收费也会越高。这与我们的假设1、假设2、假设5是相吻合的。净资产收益率与审计收费也在1%水平上显著，且呈负相关关系。即上市公司净资产收益越小，审计收费应越高，与我们的假设3是吻合的。只有速动比率这个变量不显著。

　　总的来说，会计师事务所在审计收费的定价过程中，已经逐步考虑应收账款占总资产的比率、上市公司是否为ST公司、以及净资产收益率这些风险因素，而速动比率不显著则说明会计师事务所可能没有将速动比率作为影响审计收费的主要因素予以考虑。上述回归结果表明会计师事务所在审计收费的决策过程中比较充分的考虑了审计风险对审计收费的影响，至少比较充分的考虑了本文选取的这三个变量所代表的审计风险对审计收费的影响。说明随着我国注册会计师行业的不断发展，以及中注协一系列卓有成效的监管措施的实施，都促使了会计师事务所在接受审计业务委托时都充分考虑到审计风险的影响，并将审计风险因素反映在审计收费中。

　　参考文献：

　　［1］王宁.上市公司审计收费影响因素实证研究现状评析[J].财会通讯,2006,(12).

　　［2］张继勋,陈颖,吴璇.风险因素对我国上市公司审计收费影响的分析—沪市2003年报的数据[J].审计研究,2005,(4).