CFO的法律责任与经营责任
来源： 赵柳婷
2004-06-09
普通
在我国的企业界，CFO的作用越来越被广泛的认可和接受，CFO在公司里是相当重要的职位。CFO负责企业的财务决策和管理控制，并越来越成为企业重大经营决策的制定者和CE0的合作伙伴。在西方发达国家，CFO的职责已经历了一场变革，从传统“账簿的监护人”成为CEO的战略合作伙伴。确定公司保持财务健康和履行债务的财务职能是CFO的传统职能，这一职责虽然现在依然重要，但是CFO的职责已经扩展到更宽和更普遍的范围，像公司治理、风险管理和内部控制的有效系统维护等等，企业经营全球化和财务报告准则的全球化对CF0职责的要求将越来越全面。
不同的经济发展状况、企业发展时期、财务部门的性质，使得CFO的职责不断地发生着变化，我们可以找到很多形容CFO的名词，如记账人（Book Keeper），公司管家（Corporatestewards），战略合作伙伴（Strategicbusiness partner）等。可以说，不同时期的CFO，其职责的重点有所不同，而随着经济的向前推动和企业经营环境的变化，CF0的职责越来越复杂和多样化，侧重点有所不同。但概括起来，CF0的职责分为两个方面：一方面，CFO对外负有法律责任，CFO的行为要对股东负责，对外部其他投资者负责，对社会负责；另一方面，CFO参与公司重大决策，为决策提供财务信息支持，所以CFO又承担着决策者的经营责任。
一、CFO的经营责任
CFO是企业的最高财务管理负责人，统领企业的财务管理工作，掌管企业的财务信息流程，为财务经营决策提出建议和意见，这就是我们说的记账人（BookKeeper）。目前，发生了全世界范围内的CF0职责转变，CF0将其关注的焦点由交易的过程和控制，转向提供决策支持和更深入地参与制定全球战略。普华国际会计公司的一项主题为“财务总裁2000年展望”的调查显示，全球领先的前300家跨国公司的CFO均肯定了这一变革趋势；其中34%的被调查者认为，在过去3年里提供决策支持已经成为他们的首要任务，74%的人认为在未来的3年里提供决策支持将成为其工作中首选的任务。这些都说明CF0已经跨越了传统的财务管理角色，向CE0的战略合作伙伴角色转变，这是CFO的经营责任的发展变化。在我国企业中，最高财务管理负责人的地位也正在逐步提高，而且称谓和机制也正在向CF0体制靠近。
非常值得注意的是，CFO的经营责任具有复杂性。随着企业的发展和环境的变化，公司的决策不仅影响股东的利益，而且影响到其他利益相关者的利益。CFO作为企业的经营者，不仅要考虑股东的权益，还要考虑债权人、金融投资机构的权益，雇员的权益，客户、供应商、销售商的权益，因为每个利益主体都要影响公司的决策。财务决策会直接影响各方的利益，公司业绩会影响股票价格，公司的并购分立活动与机构投资者和银行的关系，重大投资融资决策等，都会影响利益方的利益和制衡关系的变化，由这点也可以看出CFO经营责任的复杂性。
二、CFO的法律责任
在现代公司治理和法律法规对CFO职责的规定中，CF0是直接对股东和外部投资者负责的，即CFO具有外部受托责任。CFO有责任监督企业的重大经营决策和财务信息的生产过程、有责任确保企业财务会计信息披露的真实性和可信性。随着会计丑闻的不断发生和对社会经济造成的不良影响，法律责任的重要性似乎上升到了一个更高的层次。2002年美国已经实行新的相关约束法案，要求达到一定规模的大公司的CEO和CFO必须对公司定期报告（年报和季报）进行个人书面认证。这就要求现在公司的CE0和CF0们不仅要签字担保所在公司财务报告的真实性，还要保证公司拥有完善的内部控制系统，能够及时发现并阻止公司欺诈及其他不当行为。由此看出，公司的CFO与CEO不仅在所披露信息的准确性、可靠性和完整性方面承担了同样的会计责任，在建立健全企业内部控制制度方面也承担了同样的管理责任。这表明CF0的法律责任进一步上升，CFO对报表的真实性和内部控制系统具有不可推卸的责任。我国财务总监委派制中的财务总监与总经理联签事项说明，在我国，财务管理人员对财务信息也具有法律责任。
三、CFO法律责任和经营责任的演变
CFO最传统的职能就是负责企业的财务会计系统和财务报表。CFO具有外部受托责任，有责任保证会计信息的真实可靠，对企业外部信息使用者关于发布的报表和财务信息负有法律责任。90年代以后，随着跨国公司的发展和不断的并购浪潮，CFO越来越成为企业战略决策制定的支持者，成为战略家。下面我们按照CF0职责发生变化的时间顺序，分析CFO职责的主要特点。
1、CFO向CE0战略合作伙伴转变。处于不同经济环境和不同发展阶段的企业，对财务部门和CFO的要求不同。但是，就国际著名的大型跨国公司而言，世界级的财务管理正在发生这样一种变革：首席财务官将其关注的焦点由交易的过程和控制转向提供决策支持和更深入地参与制定全球战略。普华国际会计公司的调查显示了跨国公司CFO职能的转变。今天的跨国公司关注的焦点是致力于全球化，股东价值最大化，并拓展整个公司的核心竞争力。CF0应完成财务职能和工作方式的转变：由竖直层次上的管理和控制，转变为通过水平过程进行的整个企业范围的决策支持。毕马威国际会计公司对英国公司的200家大企业的72名CFO的调查显示，他们用于战略计划的时间在增加，而用于内部财务报告和控制的时间在减少。大部分人认为自己的战路作用增强了。
2、管家重回历史舞台。管家是CF0最基本的职能，这在各国的法律法规和公司章程中都有明确的规定。但是，自90年代以来一直到大公司的会计丑闻导致公司破产之前，CF0的战略职能受到非同一般的认识，概念不断强化，不光是CFO自己认识到这一点，企业和职业团体等都不断地在强调这一点，强调战略职能的加强，管家的职能似乎被战略合作伙伴职能的光环所掩盖。但是近几年来不断发生的大公司会计丑闻，安达信、安然、World Com等事件，给资本市场造成了极大的影响，也大大地降低了公众信任度，大公司的破产也造成了全球范围的经济波动。在这种情况下，对于CF0职责的讨论出现了逆转，CF0管家的职责又成为被关注的焦点，不仅是企业和社会，国家立法也开始重新进一步强调CFC的法律责任。如微软公司的CFOJohn Connors认为，从以前的教训中得到的经验是，CF0的职能还是应保持在传统的财务职能和收入预测上。
在美国发生了一系列财务丑闻之后，CF0的管家职能再次受到重视。美国的有关法规规定，CFO应当分别向CE0和审计委员会汇报工作，并加强了CF0对会计报表的真实性所担负的法律责任和违反法律的惩罚措施。在现在这个时期，强调的是CF0的法律责任和管家的作用，战略职能的作用虽然已经得到了广泛的认可，但是由于公司诚信问题的严重性，对战略职能转变的关注和讨论退居二线。
3、管家与战略家的平衡。强调了CF0的战略职能之后，管家的职能又重新回到了日程上，CF0到底是管家还是战略家呢？还是二者都要重视，均衡对待？
在德勒咨询和《商业周刊》的调查中，可以看出，CFO认为管家和战略家应该平衡，CF0在进一步增强管家的责任的同时，还要提高他们作为战略合作伙伴的业绩。大家都认为管家和战略伙伴之间需要平衡，尽管不同的管理人员对CF0的两种作用的看法不是完全一致。
对CFO职责的看法统计表
┌───┬────┬──────────────────┐
│ │比例(%) │ 被调查者 │
│ │ ├────┬───┬────┬────┤
│ │ │ 董事会 │ CEO │ CFO │业务领导│
├───┼────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 管家 │ 32 │ 32 │ 29 │ 42 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ 目前 │ 平衡 │ 35 │ 23 │ 43 │ 31 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 战略家 │ 33 │ 45 │ 28 │ 27 │
├───┼────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 管家 │ 23 │ 19 │ 18 │ 33 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│理想中│ 平衡 │ 37 │ 32 │ 47 │ 32 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 战略家 │ 40 │ 49 │ 35 │ 35 │
└───┴────┴────┴───┴────┴────┘
笔者认为，商业诚信和企业战略发展都非常重要，对于任何一方的轻视都是不对的，由此我们也可以推断出，CF0的法律责任和经营责任都不可忽视，应该有机地结合在一起。即使全世界的企业都需要CF0的战略合作，需要CF0的专家技能和专长协助企业的重大经营决策，CF0肩负着企业财务功能的重建和企业价值链的设计，也时刻不能忘记CF0的法律责任；同样，即使现在，在会计丑闻不断发生，立法不断加强的情况下，企业仍然需要CFO在承担法律责任的同时，搞好企业的经营管理，为董事会和管理层出力，促进企业的扩展和业绩的提升。所以，CF0应该把企业管家和CE0战略伙伴的两种职能有效地结合起来。
不同的经济发展状况、企业发展时期、财务部门的性质，使得CFO的职责不断地发生着变化，我们可以找到很多形容CFO的名词，如记账人（Book Keeper），公司管家（Corporatestewards），战略合作伙伴（Strategicbusiness partner）等。可以说，不同时期的CFO，其职责的重点有所不同，而随着经济的向前推动和企业经营环境的变化，CF0的职责越来越复杂和多样化，侧重点有所不同。但概括起来，CF0的职责分为两个方面：一方面，CFO对外负有法律责任，CFO的行为要对股东负责，对外部其他投资者负责，对社会负责；另一方面，CFO参与公司重大决策，为决策提供财务信息支持，所以CFO又承担着决策者的经营责任。
一、CFO的经营责任
CFO是企业的最高财务管理负责人，统领企业的财务管理工作，掌管企业的财务信息流程，为财务经营决策提出建议和意见，这就是我们说的记账人（BookKeeper）。目前，发生了全世界范围内的CF0职责转变，CF0将其关注的焦点由交易的过程和控制，转向提供决策支持和更深入地参与制定全球战略。普华国际会计公司的一项主题为“财务总裁2000年展望”的调查显示，全球领先的前300家跨国公司的CFO均肯定了这一变革趋势；其中34%的被调查者认为，在过去3年里提供决策支持已经成为他们的首要任务，74%的人认为在未来的3年里提供决策支持将成为其工作中首选的任务。这些都说明CF0已经跨越了传统的财务管理角色，向CE0的战略合作伙伴角色转变，这是CFO的经营责任的发展变化。在我国企业中，最高财务管理负责人的地位也正在逐步提高，而且称谓和机制也正在向CF0体制靠近。
非常值得注意的是，CFO的经营责任具有复杂性。随着企业的发展和环境的变化，公司的决策不仅影响股东的利益，而且影响到其他利益相关者的利益。CFO作为企业的经营者，不仅要考虑股东的权益，还要考虑债权人、金融投资机构的权益，雇员的权益，客户、供应商、销售商的权益，因为每个利益主体都要影响公司的决策。财务决策会直接影响各方的利益，公司业绩会影响股票价格，公司的并购分立活动与机构投资者和银行的关系，重大投资融资决策等，都会影响利益方的利益和制衡关系的变化，由这点也可以看出CFO经营责任的复杂性。
二、CFO的法律责任
在现代公司治理和法律法规对CFO职责的规定中，CF0是直接对股东和外部投资者负责的，即CFO具有外部受托责任。CFO有责任监督企业的重大经营决策和财务信息的生产过程、有责任确保企业财务会计信息披露的真实性和可信性。随着会计丑闻的不断发生和对社会经济造成的不良影响，法律责任的重要性似乎上升到了一个更高的层次。2002年美国已经实行新的相关约束法案，要求达到一定规模的大公司的CEO和CFO必须对公司定期报告（年报和季报）进行个人书面认证。这就要求现在公司的CE0和CF0们不仅要签字担保所在公司财务报告的真实性，还要保证公司拥有完善的内部控制系统，能够及时发现并阻止公司欺诈及其他不当行为。由此看出，公司的CFO与CEO不仅在所披露信息的准确性、可靠性和完整性方面承担了同样的会计责任，在建立健全企业内部控制制度方面也承担了同样的管理责任。这表明CF0的法律责任进一步上升，CFO对报表的真实性和内部控制系统具有不可推卸的责任。我国财务总监委派制中的财务总监与总经理联签事项说明，在我国，财务管理人员对财务信息也具有法律责任。
三、CFO法律责任和经营责任的演变
CFO最传统的职能就是负责企业的财务会计系统和财务报表。CFO具有外部受托责任，有责任保证会计信息的真实可靠，对企业外部信息使用者关于发布的报表和财务信息负有法律责任。90年代以后，随着跨国公司的发展和不断的并购浪潮，CFO越来越成为企业战略决策制定的支持者，成为战略家。下面我们按照CF0职责发生变化的时间顺序，分析CFO职责的主要特点。
1、CFO向CE0战略合作伙伴转变。处于不同经济环境和不同发展阶段的企业，对财务部门和CFO的要求不同。但是，就国际著名的大型跨国公司而言，世界级的财务管理正在发生这样一种变革：首席财务官将其关注的焦点由交易的过程和控制转向提供决策支持和更深入地参与制定全球战略。普华国际会计公司的调查显示了跨国公司CFO职能的转变。今天的跨国公司关注的焦点是致力于全球化，股东价值最大化，并拓展整个公司的核心竞争力。CF0应完成财务职能和工作方式的转变：由竖直层次上的管理和控制，转变为通过水平过程进行的整个企业范围的决策支持。毕马威国际会计公司对英国公司的200家大企业的72名CFO的调查显示，他们用于战略计划的时间在增加，而用于内部财务报告和控制的时间在减少。大部分人认为自己的战路作用增强了。
2、管家重回历史舞台。管家是CF0最基本的职能，这在各国的法律法规和公司章程中都有明确的规定。但是，自90年代以来一直到大公司的会计丑闻导致公司破产之前，CF0的战略职能受到非同一般的认识，概念不断强化，不光是CFO自己认识到这一点，企业和职业团体等都不断地在强调这一点，强调战略职能的加强，管家的职能似乎被战略合作伙伴职能的光环所掩盖。但是近几年来不断发生的大公司会计丑闻，安达信、安然、World Com等事件，给资本市场造成了极大的影响，也大大地降低了公众信任度，大公司的破产也造成了全球范围的经济波动。在这种情况下，对于CF0职责的讨论出现了逆转，CF0管家的职责又成为被关注的焦点，不仅是企业和社会，国家立法也开始重新进一步强调CFC的法律责任。如微软公司的CFOJohn Connors认为，从以前的教训中得到的经验是，CF0的职能还是应保持在传统的财务职能和收入预测上。
在美国发生了一系列财务丑闻之后，CF0的管家职能再次受到重视。美国的有关法规规定，CFO应当分别向CE0和审计委员会汇报工作，并加强了CF0对会计报表的真实性所担负的法律责任和违反法律的惩罚措施。在现在这个时期，强调的是CF0的法律责任和管家的作用，战略职能的作用虽然已经得到了广泛的认可，但是由于公司诚信问题的严重性，对战略职能转变的关注和讨论退居二线。
3、管家与战略家的平衡。强调了CF0的战略职能之后，管家的职能又重新回到了日程上，CF0到底是管家还是战略家呢？还是二者都要重视，均衡对待？
在德勒咨询和《商业周刊》的调查中，可以看出，CFO认为管家和战略家应该平衡，CF0在进一步增强管家的责任的同时，还要提高他们作为战略合作伙伴的业绩。大家都认为管家和战略伙伴之间需要平衡，尽管不同的管理人员对CF0的两种作用的看法不是完全一致。
对CFO职责的看法统计表
┌───┬────┬──────────────────┐
│ │比例(%) │ 被调查者 │
│ │ ├────┬───┬────┬────┤
│ │ │ 董事会 │ CEO │ CFO │业务领导│
├───┼────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 管家 │ 32 │ 32 │ 29 │ 42 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ 目前 │ 平衡 │ 35 │ 23 │ 43 │ 31 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 战略家 │ 33 │ 45 │ 28 │ 27 │
├───┼────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 管家 │ 23 │ 19 │ 18 │ 33 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│理想中│ 平衡 │ 37 │ 32 │ 47 │ 32 │
│ ├────┼────┼───┼────┼────┤
│ │ 战略家 │ 40 │ 49 │ 35 │ 35 │
└───┴────┴────┴───┴────┴────┘
笔者认为，商业诚信和企业战略发展都非常重要，对于任何一方的轻视都是不对的，由此我们也可以推断出，CF0的法律责任和经营责任都不可忽视，应该有机地结合在一起。即使全世界的企业都需要CF0的战略合作，需要CF0的专家技能和专长协助企业的重大经营决策，CF0肩负着企业财务功能的重建和企业价值链的设计，也时刻不能忘记CF0的法律责任；同样，即使现在，在会计丑闻不断发生，立法不断加强的情况下，企业仍然需要CFO在承担法律责任的同时，搞好企业的经营管理，为董事会和管理层出力，促进企业的扩展和业绩的提升。所以，CF0应该把企业管家和CE0战略伙伴的两种职能有效地结合起来。
