监管有效性与公司治理
来源：
2003-08-22
普通
公司治理（也称之为公司治理结构或法人治理结构）是公司控制权和剩余索取权分配的具体化安排，这些安排决定公司的目标，谁在什么状态下实施控制，如何控制，风险和收益如何在企业成员间分配等。具体说，就是公司董事会的功能、结构、股东的权利，经营者激励与约束等方面的制度安排，它由一系列正式或非正式的契约所规定。
正式契约包括公共契约和适用于单个企业的特殊契约（如公司章程、协议等）。公共契约主要指立法机关和政府颁布的法律、法规和规章制度，它所规定的是治理结构的基本框架和一系列原则性问题。特殊契约是公共契约的补充和具体化。
良好公司治理结构如何建立
建立良好的公司治理结构，关键需要解决这样几个问题：
———经营者选择问题。即如何保护有能力的人成为企业的经营者，并避免滥竽充数。
这就要求剩余索取权与控制权尽可能对立。
———经营者激励问题。即经营者的收入与其经营业绩挂钩而不是固定收入。
———经营者监督问题。委托代理关系理论认为，经营者为了自己的利益而进行过度消费或过度投资，可能引发道德风险，这就要求股东拥有选择和监督的权利。
———控制权和剩余索取权的行使问题。即在经营状况良好时控制权由股东行使，经营状况不善时，由债权人行使。
银行公司治理准则
1999年，国际清算银行发布了《健全银行机构的公司治理》，就银行机构公司治理的含义以及良好银行公司治理应遵循的原则及应具备的外部条件等作了进一步阐述：
———银行公司治理的含义：银行公司治理涉及董事会和公司高级管理层对银行经营和事务管理的方式的选择，影响银行目标的确定、日常业务的运营、关系人利益的考虑、经营的稳健性与合规性、存款人利益的保护等。
———良好银行公司治理准则：一是确定贯彻银行战略目标和价值理念；二是银行各岗位的职责界定明确并得到实施；三是董事会称职，不受管理层和外界影响；四是确保高级管理层对银行能进行充分监督；五是有效发挥外部和内部审计人员作用；六是确保酬劳与银行道德观念、经营目标和战略与控制环境一致；七是保持公司治理透明度。
———良好银行公司治理环境支持：其主要取决于银行董事会和高级管理人员，但也可以经由其他方式加以推动。像政府部门的法律法规和管理、审计人员根据相关准则对银行董事会和高级管理人员的审计，银行同业协会的行业自律管理。
把公司治理结构因素引入银行监管的操作思路
有关理论和实践表明，没有良好的公司治理的支持，就不可能形成有效的银行内部控制，银行风险管理也不可能健全有效。由于我国银行公司治理不完善，审慎监管缺乏有效性，使银行经营缺乏市场“硬约束”，因此，从建立良好的银行公司治理入手，就有可能在改善银行监管有效性方面取得进展。基本操作思路如下：兼并重组中国银行业。如前所述，国有银行的产权制度缺陷是银行缺乏有效治理的根本原因，也是监管效率不高的基础性因素。为此，必须加快国有银行的产权制度改造，而产权制度改造和公司治理结构规范可以说是一个问题的两个方面。因此，应放开对银行重组的限制，允许并鼓励经营状况良好的股份制商业银行和城市信用社收购国有银行分支机构、兼并其他银行。
对商业银行治理结构的完善提供指导。监管只是手段，而不是目的，商业银行治理结构的完善，应由商业银行自身根据其市场要求，自主进行，银监会只是提供一种指导、监督。在这个过程，要将国有独资商业银行的治理和管理分开，改变国有独资商业银行改组并加强监事会职能，成立国有独资商业银行董事会，董事会成员由银监会派出，并对银监会负责，成员可吸收国有独资商业银行的行长或副行长参加，并引入独立的、专家型董事，通过形成专家治理来完善国有独资商业银行的法人治理结构。
成立银行治理监管委员会。银监会在其内部设置该职能机构，专门负责对商业银行公司治理进行指导、培训、制定规则、监督和审查。该委员会由监管者和金融领域的专家组成，在各商业银行设立理事会，定期对银行业的公司治理情况进行跟踪调查，组织培训，并制定商业银行公司治理基本准则和其他操作细节，并对商业银行公司治理情况进行监督。其主要职责如下：
指导培训。向各商业银行宣传公司治理结构常识，指导我国的商业银行从理念上认识公司治理结构所要解决的主要问题和规范运营的制度安排，组织论坛，宣传国际银行业在公司治理方面的经验教训，并定期形成报告等。
建立银行公司治理评价指标体系。在这里，根据我国国情，并参照标准普尔的公司治理评分体系，以及巴塞尔银行委员会《加强银行机构公司治理》的内容和亚洲开发银行所倡导的12项银行公司治理评价，来制定我国的银行公司治理评价体系。在整个评价过程中，要体现“三公”原则，即各银行一律平等，公平对待；信息公开透明；处理问题公平对待。按照标准普尔的观点，一个公司采纳所遵从好的公司治理惯例和指南的程度，可用CGS（公司治理结构的评分标准）最高10分和最低1分来反映。包括所有权结构、财务利害相关者的关系、财务透明度和信息披露度以及董事会结构与程序4个要素，并包括具体的评分标准与分析程序。
依法监督各商业银行董事会。银监会要对各商业银行董事会进行监督，对不负责任的董事要给予惩罚。在对商业银行的合规监管转向风险监管的过程中，要依法对各商业银行的法人治理结构进行监督，避免一股独大，大权独揽，建立董事会记录制度，使每一个成员对自己的行为负责，形成有效的权利制衡机制。
正式契约包括公共契约和适用于单个企业的特殊契约（如公司章程、协议等）。公共契约主要指立法机关和政府颁布的法律、法规和规章制度，它所规定的是治理结构的基本框架和一系列原则性问题。特殊契约是公共契约的补充和具体化。
良好公司治理结构如何建立
建立良好的公司治理结构，关键需要解决这样几个问题：
———经营者选择问题。即如何保护有能力的人成为企业的经营者，并避免滥竽充数。
这就要求剩余索取权与控制权尽可能对立。
———经营者激励问题。即经营者的收入与其经营业绩挂钩而不是固定收入。
———经营者监督问题。委托代理关系理论认为，经营者为了自己的利益而进行过度消费或过度投资，可能引发道德风险，这就要求股东拥有选择和监督的权利。
———控制权和剩余索取权的行使问题。即在经营状况良好时控制权由股东行使，经营状况不善时，由债权人行使。
银行公司治理准则
1999年，国际清算银行发布了《健全银行机构的公司治理》，就银行机构公司治理的含义以及良好银行公司治理应遵循的原则及应具备的外部条件等作了进一步阐述：
———银行公司治理的含义：银行公司治理涉及董事会和公司高级管理层对银行经营和事务管理的方式的选择，影响银行目标的确定、日常业务的运营、关系人利益的考虑、经营的稳健性与合规性、存款人利益的保护等。
———良好银行公司治理准则：一是确定贯彻银行战略目标和价值理念；二是银行各岗位的职责界定明确并得到实施；三是董事会称职，不受管理层和外界影响；四是确保高级管理层对银行能进行充分监督；五是有效发挥外部和内部审计人员作用；六是确保酬劳与银行道德观念、经营目标和战略与控制环境一致；七是保持公司治理透明度。
———良好银行公司治理环境支持：其主要取决于银行董事会和高级管理人员，但也可以经由其他方式加以推动。像政府部门的法律法规和管理、审计人员根据相关准则对银行董事会和高级管理人员的审计，银行同业协会的行业自律管理。
把公司治理结构因素引入银行监管的操作思路
有关理论和实践表明，没有良好的公司治理的支持，就不可能形成有效的银行内部控制，银行风险管理也不可能健全有效。由于我国银行公司治理不完善，审慎监管缺乏有效性，使银行经营缺乏市场“硬约束”，因此，从建立良好的银行公司治理入手，就有可能在改善银行监管有效性方面取得进展。基本操作思路如下：兼并重组中国银行业。如前所述，国有银行的产权制度缺陷是银行缺乏有效治理的根本原因，也是监管效率不高的基础性因素。为此，必须加快国有银行的产权制度改造，而产权制度改造和公司治理结构规范可以说是一个问题的两个方面。因此，应放开对银行重组的限制，允许并鼓励经营状况良好的股份制商业银行和城市信用社收购国有银行分支机构、兼并其他银行。
对商业银行治理结构的完善提供指导。监管只是手段，而不是目的，商业银行治理结构的完善，应由商业银行自身根据其市场要求，自主进行，银监会只是提供一种指导、监督。在这个过程，要将国有独资商业银行的治理和管理分开，改变国有独资商业银行改组并加强监事会职能，成立国有独资商业银行董事会，董事会成员由银监会派出，并对银监会负责，成员可吸收国有独资商业银行的行长或副行长参加，并引入独立的、专家型董事，通过形成专家治理来完善国有独资商业银行的法人治理结构。
成立银行治理监管委员会。银监会在其内部设置该职能机构，专门负责对商业银行公司治理进行指导、培训、制定规则、监督和审查。该委员会由监管者和金融领域的专家组成，在各商业银行设立理事会，定期对银行业的公司治理情况进行跟踪调查，组织培训，并制定商业银行公司治理基本准则和其他操作细节，并对商业银行公司治理情况进行监督。其主要职责如下：
指导培训。向各商业银行宣传公司治理结构常识，指导我国的商业银行从理念上认识公司治理结构所要解决的主要问题和规范运营的制度安排，组织论坛，宣传国际银行业在公司治理方面的经验教训，并定期形成报告等。
建立银行公司治理评价指标体系。在这里，根据我国国情，并参照标准普尔的公司治理评分体系，以及巴塞尔银行委员会《加强银行机构公司治理》的内容和亚洲开发银行所倡导的12项银行公司治理评价，来制定我国的银行公司治理评价体系。在整个评价过程中，要体现“三公”原则，即各银行一律平等，公平对待；信息公开透明；处理问题公平对待。按照标准普尔的观点，一个公司采纳所遵从好的公司治理惯例和指南的程度，可用CGS（公司治理结构的评分标准）最高10分和最低1分来反映。包括所有权结构、财务利害相关者的关系、财务透明度和信息披露度以及董事会结构与程序4个要素，并包括具体的评分标准与分析程序。
依法监督各商业银行董事会。银监会要对各商业银行董事会进行监督，对不负责任的董事要给予惩罚。在对商业银行的合规监管转向风险监管的过程中，要依法对各商业银行的法人治理结构进行监督，避免一股独大，大权独揽，建立董事会记录制度，使每一个成员对自己的行为负责，形成有效的权利制衡机制。
