期汇的会计处理

　　期汇在迸出口贸易中具有防险功能。在进口业务中，进口商在订立合同后，如需经过一段时期（假设3个月）才支付货款，则可以预先向银行买进3个月期限的期汇，使支付外汇货款时，正好达到交割期，以避免汇率上升的不利影响。在出口业务中，销售成交后如需经生产、装运期，故出口商在出口商品时，可预先向银行按照约定的汇率卖出期汇，便收到外汇货款时，正好达到交割期，从而避免了汇率下跌的不利影响。以上买卖期汇对策的实质，都是“锁定”损益，使成本和利润不再随汇率的波动而变动。

　　关于期汇的会计处理我国尚未形成一种规范。笔者在参照西方会计的基础上，联系我国会计制度的实际情况，就防险期汇交易的会计处理谈一点认识。

　　进出口业务中，期汇会计主要有两种类型：一是外币制应收、应付款的防险会计处理；二是特定外币制远期契约的防险会计处理。

　　一、外币制应收、应付款的防险会计处理

　　在进出口业务中，如果国外公司以放帐条件赊销商品或以欠帐条件赊购商品，并约定以外币计算，那时本国企业就会产生汇率波动的风险。为了减轻这一多付出或少收入本币的风险，企业可向银行订一期汇合同，预约购人或售出一笔外汇，利用期汇合同上的汇兑损益去冲抵购销业务上的汇兑损益，即可达到防险的目的。

　　例：某市长江公司在19×8年12月1日向美国M公司进口一批商品，价值100000美元，约定60天付款（即19x9年1月31日），长江公司恐美元汇率趋涨，故在购货日订一期汇合同，约定在19×9年1月31日以60天远期汇率1美元=8.10人民币元购人100000美元。假定有关即期汇率的行情如下：19x8年12月1买卖交易日1美元=8.00人民币元；19×8年12月31日决算日1美元=8.20人民币元；19×9年1月31日了结日1美元=8.15人民币元。

　　1、19×8年12月1日，长江公司进口商品和订立期汇合同时：

　　（1）借：商品采购——进口    800000

　　　　　　 （100000×8.00）

　　　　　　 贷：应付外汇帐款一一M公司美元户      800000

　　（2）借：应收期汇帐款    美元户800000

　　　　　　 升水                    10000

　　　　　　 贷：应付帐款    人民币户       810000

　　升水10000元是由60天的期汇汇率8.10高于交易目的即期汇率8.00而产生的。升水（贴水）是一笔财务费用 （收入），其实质是跨期所取得的利息收支，其应在合同期限内摊销。预期收人的100000美元属外币制债权，按约定日即期汇率8.00入帐，在今后会有调整，到期应付的人民币帐款按60天的期汇汇率次10确定负债金额，此数始终不变。

　　2、19×8年12月31日，按期末汇率8.20确定汇兑损益并摊销升水：

　　（1）借：汇兑损益20000[100000×（8.20一8.00）]

　　　　　　 贷：应付外汇帐款    M公司美元户20000

　　（2）借：应收期汇帐款    美元户20000

　　　　　　 贷：汇兑损益               20000

　　（3）借：财务费用       5000（10000÷2）

　　　　　　 贷：升水                    5000

　　可以看出，上述期汇合同上的汇兑损益与购销业务上的汇兑损益正好相抵，达到防险的目的。

　　3、19×9年1月31日，按期末即期汇率8.15确认汇兑损益并摊销升水，同时在期汇市场上交割了结：

　　（1）借：应付外汇帐款    M公司美元户

　　　　　　 5000[1000m×（8.20-8.15）]

　　　　　　 贷：汇兑损益                   5000

　　（2）借：汇兑损益                5000

　　　　　　 贷：：应收期汇帐款    美元户     5000

　　（3）借：财务费用                5000

　　　　　　 贷：升水                        5000

　　（4）借：应付帐款    人民币户   810000

　　　　　　 贷：银行存款                   810000

　　（5）借：应付外汇帐款    M公司美元户M5000

　　　　　　 贷：应收期汇帐款    美元户     815000

　　长江公司如不预先做期汇防险，100000美元应按了结日即期汇率8.15支付。实践中风险无从预知，现将汇率锁定于乱10，虽花了10000元的防险成本（升水10000元），但能保证不会承担更多的风险。出口业务道理相同，不再累举。

　　二、特定外币制远期契约的防险会计处理

　　特定远期契约是指今日缔约而在日后履行的购销定货合同，它是在今日已经确定的一笔债权债务，而不是今日已交货只待日后付款的应收应付帐款。其多见于大型设备的购销业务，可能要二、三年才交货，跨越的时间更长，风险程度更高，运用期汇合同防险很有必要。特定外币制远期契约防险会计与第一种类型应收应付款防险会计有所不同：即升水、贴水和期汇合同损益都要递延到交货日合并入购销业务的本身购销价格之内。因为在上述第一种类型中，一项商品的购销是在交易日人帐的，也即在货物所有权转移日人帐，但特定制远期契约与此不同，期汇合同成立日，其相应的购销合同尚末履行，期汇的升、贴水和合同损益的归属期不在期汇合同订立期及中间各决算期，要到交易日所属的会计期间，才在购销货价内加以接受。

　　例：长江公司l9x8年6月1日接受美国A公司订购机械设备一套，定值1000000美元，预计在l9×9年3月1日交货并结清货款，预计该设备的制造成本为6000000元人民币，长江公司预计美元的长期趋势将变软，故于同日向银行预约在270天远期汇率为1美元=8.25人民币元售出1000000美元。有关即期汇率的行情如下：19×8年6月1日  期汇订约日  1美元=8.30人民币元；I9x8年12月31日决算日  1美元=8.20人民币元；19x9年3月1日  交货了结日  1美元二8.10人民币元。

　　1、19×8年6月1日期汇订约时，

　　借：应收帐款     8250000（1000000×8.25）

　　　　递延贴水                        50000

　　　　贷：应付外汇帐款一美元户           8300000

　　　　（1000000×8.30）

　　预期付出的1000000美元是外币制债务，按定约时的汇率乱30入帐，今后会有调整；到朔收人的人民币帐款按锁定的270天远期汇率8.25确认债权金额，此数始终不变。

　　2、19×8年12月31日决算日，按乱20的即期汇率确认汇兑损益，

　　借：应付外汇帐款——美元户   100000

　　　　[1000000×（8.30-8.20）]

　　　　贷：递延汇兑损益                    100000

　　3、19×9年3月1日，交货了结，

　　（1）按即期汇率8.10确认汇兑损益

　　借：应付外汇帐款——美元户100000[1000000×（8.20-8.10）]

　　　　贷：递延汇兑损益                    100000

　　（2）以出口设备收人的1000000美元抵付应付期汇合同的外汇帐款，同时结转出口产品的销售成本，

　　借：应付外汇帐款——美元户    8100000

　　（1000000×8.10）

　　　　贷：出口产品销售收入         81000000

　　借：出口产品销售成本       6000000

　　　　贷：产成品                      6000000

　　（3）收回期汇合同上应收的人民币帐款，

　　借：银行存款               8250000

　　　　贷：应收帐款               8250000

　　（4）将递延贴水、汇兑损益并入出口产品销售收入，

　　借：出口产品销售收入      50000

　　　　贷：递延贴水                50000

　　借：递延汇兑损益           200000

　　　　贷：出口产品销售收入        200000

　　可以看出，作防险处理后，销售毛利为2250000元。如当初末作期汇防险，交货了结日按8.10的汇率结算，销售毛利为2100000元。如果汇率波动幅度更大，则冒的风险也更大。作期汇防险后，汇率的涨跌对企业已无影响，收人的外币总是拿去期汇市场交割付出，风险已转移，而收人的人民币数早已锁定在防险汇率上了。