基金管理人那么多的收益要交很多税，如何避税?

问题：基金管理人那么多的收益要交很多税，如何避税?

回答：

1、作为超额管理费处理。由于是GP管理私募股权基金而获得额外的补偿。Carry从净利润扣减。 

2、作为投资收益。由于GP为普通合伙人，承担了无限责任而获得的超过其投资比例部分的额外收益。

涉税处理：

第一种情形按直接收费金融服务缴纳增值税。

第二种情形无需缴纳增值税。在利润分配时按照一定比例计算Carry收益分配额。

如果在最初的合伙协议中能够把给于GP普通合伙人的超额管理费（carry）明确界定为投资收益，便有了至少法律合同的证明，投资收益不是增值税应税范围，所以不征收增值税。如果协议不明确，很含糊，直接把超额收益的部分界定为管理费，由于极易让税局认定为服务型的直接收费服务，缴纳6%的增值税，所以最好明确投资收益的协议约定。

譬如：某股权投资基金认缴总额五亿元，于基金设立时一次缴清。投资某一项目的门槛收益率为 8%并按照单利计算，超额收益为二八模式并不实行追赶机制，基金存续期五年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为八亿元。

在该基金设立时，我们就要把协议可以把基金管理人收取日常经营的管理费（不包括20%超额管理费）明确好，因为毕竟是管理人的一般报酬，作为直接收费服务缴纳增值税，但是属于基金管理人的超额管理费（carry）20%的部分协议明确为投资收益，不写明为 超额管理费，即不理解为直接收费服务，那么作为投资收益就不会缴纳增值税。

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