并购重组受到大力支持，如何以简明、系统的方式发现标的是否财务造假？

2009年我曾前往湖南一家企业参与尽职调查，这家企业想引入投资，也想上市。有家投资机构也在这里进行尽职调查，有一天中午，投资机构来了好几位合伙人，讨论这家企业的情况，其中一位说“我看券商的朋友也在这里，咱们听听券商的意见”，就请我到会议室。我进入会议室以后，看见大家都在七嘴八舌地讨论这个企业，有人说：“这家企业营收每年增长，利润也每年增长。”还有一个人说：“企业的现金流还特别好。”另外一个人说：“这家企业老板人品也特别好。”让我印象深刻的是，这人说完以后，他就从桌子上拿起一个苹果，“咔哧咔哧”吃的挺香。这些合伙人都觉得已经请了会计师事务所和律师事务所进行过调查，在调查后都没有发现什么问题；而且实际上这家投资机构介入这个企业比我们介入的更早，他们在半年前就接触上企业了，导致实际上他们也不太想听我的，根本也找不到插话的机会。

过了一会儿，其中一个人说：“唉，人家券商的朋友也过来了，咱们也想听听人家的意见。”大家稍微安静些后，我说：“现金流好、营收增长，这些都是报表上的数据，我也没有办法反对，老板人品棒，我更认可，人品也挺好；但是我发现有一点，企业三、四年以前的出入库单都比较新。按照我的理解，企业这种纸张的出入库单，如果是三、四年以前的，应该是颜色发黄的。”我说完这句话以后，那个吃苹果的人也不吃了，大家都若有所思。后来这个投资机构还挺聪明，他们没有投，但是这家企业后来还是报材料了，被发现数据是假的，最后也不得不撤销材料了。