2014年高级会计师复习：现金流量的估计

　　2014年高级会计师考试备考已经开始，为了帮助参加2014年高级会计师考试的学员巩固知识，提高备考效果，中华会计网校为大家整理了高级会计师考试各科目知识点，希望对广大考生有所帮助！

　　现金流量的估计

　　（一）现金流量的概念

　　现金流量指一个项目引起的现金流入和现金支出的增量部分。

　　1.现金流出量。是指项目引起的现金流出的增加额。

　　2.现金流入量。是指该项目引起的现金流入的增加额。

　　3.现金净流量

　　现金净流量指一定期间该项目的现金流入量与现金流出量之间的差额。流入量大于流出量时，净流量为正值；流入量小于流出量时，净流量为负值。

　　（二）现金流量的估计

　　在投资项目的分析中，最重要也最困难的是对项目的现金流量作出正确的估计。

　　1.现金流量估计中应该注意的问题

　　（1）假设与分析的一致性。

　　（2）现金流量的不同形态。

　　（3）会计收益与现金流量。

　　对于大型的、较为复杂的投资项目，实务中对现金流量的估计，一般根据损益表中的各项目来进行综合的考虑直接估计出项目的现金流量，或者通过预测的损益表加以调整。通过对净利润进行调整得出项目的现金流量时，应注意以下几点：

　　①固定资产的成本。在计算现金流出时，需要注意两点：一是固定资产的成本，不仅仅指厂房、机器设备的成本，而是包括运输、安装、税金及其他费用在内的全部成本；二是固定资产一般都有残值，在计算项目现金流时，应考虑残值出售后的现金流入量。

　　【总结】

　　①沉没成本问题

　　②销售现金流入＝销售收入－固定成本－总变动成本

　　③年度现金净流量＝销售现金流入－税金＋利息费用－利息抵税＋折旧－营运资本增量

　　④营运资本与营运资本增量

　　⑤项目终结处置固定资产的现金流量

　　处置现金收入＋处置损失减税（或：－处置收益纳税）

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