银行初级考试《风险管理》易错题：监管资本的构成

关于二级资本工具的合格标准，说法正确的有（　）。

A.受偿顺序排在存款人、一般债权人之后

B.原始期限不低于5年，且不含利率跳升机制及其他赎回激励

C.必须含有减记或转股条款，当触发事件发生时，能立即减记或转为普通股

D.分红或派息必须来自可分配项目，且分工或派息不得与发行银行自身的评级挂钩，也不得随着评级变化而调整

E.发行银行及受其控制或有重要影响的关联方不得购买该工具，且发行方不得直接或间接为购买该资本工具提供融资

【答案】ABCDE

【点评】本题考查监管资本的构成。除了上述五个标准之外，二级资本工具的合格标准还包括：发行且实缴的；不得由发行银行或其关联机构提供抵押或保证，也不得通过其他安排使其相对于发行银行的存款人和一般债权人在法律或经济上享有优先受偿权；自发行之日起，至少5年后方可赎回，但发行机构不得形成赎回权将被行使的预期，且行使赎回权应得到银监会的事先批准；使用同等或更高质量的资本工具才能替换被赎回的工具，且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；或者，行使赎回权后的资本水平仍明显高于国务院银行业监督管理机构规定的监管资本要求；除非商业银行进入破产清算程序，否则投资者无权要求加快偿付未来到期债务；某项资本工具不是由经营实体或控股公司发行的，发行所筹集的资金必须无条件立即转移给经营实体或控股公司，且转移的方式必须至少满足前述二级资本工具的合格标准。参见教材P75-76。

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