2019年税务师《财务与会计》答疑精华：贴现法

试题内容：

【习题89·单选题】某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（　）。

　　A.6.50%　　　　B.6.38%

　　C.5.75%　　　　D.5%

『正确答案』C

『答案解析』实际可供使用的借款＝1080×（1－8%－5%）＝939.6（万元），实际支付的年利息＝1080×5%＝54（万元），所以，实际利率＝实际利息/实际可供使用借款＝54/939.6＝5.75%。

学员问题：

老师，为什么算实际利率时分母要用本金减去利息再减去保留余额，算资金成本时减去筹资费用减去保留性余额，可不可以这样理解利息就是筹资费用？

正保会计网校老师解答：

贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业要偿还贷款全部本金的一种计息方法。采用这种方法，企业可利用的贷款额只有本金减去利息部分后的差额，因此贷款的实际利率高于名义利率。

实际利率=利息/本金-利息=本金*利率/（本金-本金*利率）=本金*利率/本金*（1-利率）=利率/（1-利率）

故，分母要减5% 。

如果银行未要求保留8%的补偿性余额，实际利率是=5%/1-5% 。