2016年税务师《财务与会计》知识点：债务筹资

2016年税务师备考已经拉开帷幕，目前为预习阶段，大家可以跟着正保会计网校的预习班课程提前学习。以下是正保会计网校整理分享的税务师《财务与会计》的知识点，希望对大家的备考有帮助。

债务筹资

（一）银行借款

1.短期借款

（1）信用条件

短期借款的信用条件一般包括信用额度、周转信用协议、补偿余额和借款抵押。

（2）短期借款筹资方式的优点

短期借款的筹资速度快；款项使用灵活；资本成本低。

（3）短期借款筹资方式的缺点

借款数量有限，筹资风险大。

2.长期借款

（1）长期借款的利率

长期借款的利率通常分为固定利率和浮动利率两类。

对于借款企业来说，在市场利率呈上升趋势时使用固定利率有利，呈下降趋势时，使用浮动利率有利。

（2）长期借款筹资方式优缺点

优点：筹资速度快；资本成本较低；款项使用灵活；

缺点：财务风险较高；限制性条件较多。

（二）发行公司债券

1.公司债券的种类

（1）按债券是否记名，可分为记名债券和无记名债券；

（2）按能否转换为公司股票，可分为可转换为股票的公司债券和不可转换为股票的公司债券；

（3）按是否上市流通，可分为上市债券和非上市债券；

（4）按偿还期限的长短，可分为长期债券和短期债券；

（5）按支付利息的形式不同，可分为固定利息债券、浮动利息债券和贴息债券；

（6）按发行的保证条件不同，可分为抵押债券、担保债券和信用债券。

2.公司债券的发行价格

债券发行价格＝债券面值的现值＋债券各期利息的现值

公司债券的发行价格有溢价、折价和平价三种：

当票面利率>市场利率，溢价发行；

当票面利率<市场利率，折价发行；

当票面利率＝市场利率，平价发行。

3.债券筹资方式的优缺点

（三）融资租赁

1.融资租赁的形式

①直接租赁：出租公司出资向生产厂商购买承租企业所需要的设备，然后再租赁给承租企业。

②售后回租：承租企业将自己拥有的设备出售给出租公司，然后再从出租公司租回设备的使用权。

③杠杆租赁：由出租公司出部分资金，其余资金以设备做抵押向金融机构借款，购买设备，然后将设备出租给承租企业。

2.租金的构成

①设备原价及预计残值

②利息

③租金手续费

3.租金的计算

通常采用等额年金法。

4.融资租赁的特点

①无需大量资金就能迅速获得资产；

②财务风险小，财务优势明显；

③限制条件少；

④租赁能延长资金融通的期限；

⑤资本成本负担较高

（四）商业信用筹资

1.商业信用的形式

①应付账款

放弃折扣的信用成本率=

②应付票据

③预收货款

④应计未付款

2.商业信用的优缺点

（1）优点

①容易获得；

②有较大的机动权；

③通常不用提供担保。

（2）缺点

①筹资成本高；

②易恶化企业的信用水平；

③受外部环境影响较大。

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相关链接：2016税务师《财务与会计》第四章知识点汇总