2018税务师《财务与会计》高频考点：反映偿债能力的比率

【内容导航】

1.短期偿债能力指标（流动比率、速动比率、现金比率）

2.长期偿债能力指标（资产负债率、产权比率、已获利息倍数）

【考频分析】

考频：★★

复习程度：理解掌握本考点。本考点属于单项选择题和多项选择题的常设考点，在2016年度、2011年度出现过单项选择题，2016年度、2014年度、2011年度出现过多项选择题。

【高频考点】反映偿债能力的比率

1.短期偿债能力指标

（1）流动比率

流动比率＝流动资产/流动负债

一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果，也可能反映企业拥有过分充裕的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。

（2）速动比率

速动比率＝速动资产/流动负债

其中：速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去存货、一年内到期的非流动资产及其他流动资产后的金额，包括货币资金、交易性金融资产和应收款项等。

一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱；

（3）现金比率

现金比率＝现金及现金等价物/流动负债

一般来说，现金比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强，但同时表明企业持有大量不能产生收益的现金，可能会降低企业的获利能力；现金比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。

2.长期偿债能力指标

（1）资产负债率

资产负债率＝负债总额/资产总额

该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度；一般来说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；反之则相反。

（2）产权比率

产权比率＝负债总额/所有者权益总额

该指标表明由债权人提供的资金和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定；一般来说，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱。

（3）已获利息倍数

已获利息倍数＝息税前利润/利息总额＝（利润总额＋利息费用）/（利息费用＋资本化利息）

一般来说，已获利息倍数至少应等于1。该项指标越大，说明支付债务利息的能力越强；这项指标越小，说明支付债务利息的能力越弱。