眼看着2015年注册会计师全国统一考试的日子是越来越近了,考生们现在大都是在“埋头苦学”着。从网校答疑板和论坛相关版块来看,考生们在做题中遇到的困难也是越来越多了。与其“就题论题”不如“借题发挥”,于是我们就针对一些大家重点关注或较复杂的题目做了一下“发挥”,希望能对各位复习备考2015年的注会考试有所帮助!
一、 典型题目:
A公司是一个制造企业,为增加产品产量决定添置一台设备,预计该设备将使用4年。公司正在研究应通过自行购置还是租赁取得该设备。有关资料如下:
(1)如果自行购置,预计设备购置成本100万元,该项固定资产的税法折旧年限为5年,折旧期满时预计净残值为5万元。4年后该设备的变现价值预计30万元。设备维护费用(保险、保养等)预计每年6万元。假设发生在每年年末。
(2)B租赁公司可提供该设备的租赁服务,租赁期4年,年租赁费25万元,在年初支付。租赁公司负责设备的维护,不再另外收取费用。租赁期内不得撤租,租赁期届满时租赁资产所有权不转让。
(3)A公司的所得税率20%,税前借款(有担保)利率为10%。
要求:作出自行购置还是租赁的决策。
二、 正确答案:
1.确定租赁方案现金流量,并计算现金流量总现值
(1)判断租赁的税务性质
该合同符合融资租赁的认定标准(租赁期占租赁资产可使用年限的80%等),租赁费每年25万元,不可在税前扣除。
(2)计算年折旧抵税
由于合同约定了承租人的付款总额,租赁费是取得租赁资产的成本,全部构成其计税基础:
租赁资产的计税基础=25×4=100(万元)
租赁资产的年折旧额=(100-5)/5=19(万元)
每年折旧抵税=19×20%=3.8(万元)
(3)计算期末资产变现相关流量
该设备租赁期届满时租赁资产所有权不转让,期末资产变现流入=0(万元)。期末资产账面价值=100-19×4=24(万元)。
期末资产变现损失=0-24=-24(万元)
期末资产变现损失减税=24×20%=4.8(万元)
(4)计算各年现金流量
第1年年初(第0年年末)现金流量=-25(万元)
第1年至第3年年末现金流量=-25+3.8=-21.20(万元)
第4年年末现金流量=3.8+4.8=8.6(万元)
(5)计算租赁方案现金流量总现值
现金流量总现值=-25-21.2×2.5771+8.6×0.7350=-73.31(万元)
2.计算购买方案现金流量,并计算现金流量总现值
(1)计算税后借款支付
第1年至第3年年未税后利息支付=100×10%×(1-20%)=8(万元)
第4年年末本金和税后利息支付=100+8=108(万元)
(2)计算折旧抵税
年折旧额=(100-5)/5=19(万元)
每年折旧抵税=19×20%=3.8(万元)
(3)计算税后维修费用
每年税后维修费用=6×(1-20%)=4.8(万元)
(4)计算期末资产变现相关流量
期末资产变现流入=30(万元)
期末资产账面价值=100-19×4=24(万元)
期末资产变现收益=30-24=6(万元)
期末资产变现利得缴税=6×20%=1.2(万元)
期末资产变现相关流量=30-1.2=28.8(万元)
(5)计算各年现金流量
第1年至第3年年末现金流量=-8+3.8-4.8=-9(万元)
第4年末现金流量=-108+3.8-4.8+28.8=-80.2(万元)
(6)计算自行购置方案现金流量总现值
总现值=-9×2.5771-80.2×0.7350=-82.41(万元)
3.计算租赁净现值,并进行决策
租赁净现值=-73.31-(-82.14)=8.83(万元)
因为租赁净现值>0,采用租赁方案更有利。
三、 涉及知识点:
四、 相关重点:
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