我们一起来学习2015《财务成本管理》考点：营运资本投资政策。本考点属于《财务成本管理》第十九章营运资本投资的内容。
【内容导航】
1.营运资本的有关概念
2.流动资产投资政策
【考频分析】
考频：★★★
复习程度：掌握三种流动资产投资政策
【主要考点】流动资产投资政策
1.营运资本的有关概念
|
公式
|
营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产
＝长期筹资－长期资产 ＝长期筹资净值 |
|
延伸概念
|
经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流动负债
短期净负债＝短期金融负债－短期金融资产 |
2.流动资产投资政策
|
政策
|
说明
|
|
适中
|
按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长、成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资。
|
|
保守
|
持有较多的现金和有价证券，充足的存货，提供给客户宽松的付款条件并保持较高的应收账款水平。保守型流动资产投资政策，表现为安排较高的流动资产/收入比率。
|
|
激进
|
公司持有尽可能低的现金和小额的有价证券投资；在存货上作少量投资；采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，激进型流动资产投资政策，表现为较低的流动资产/收入比率。
|
相关链接：2015年注册会计师《财务成本管理》第十九章主要考点
全文转载或部分转载本文请注明“来源：正保会计网校”
免费试听28278人已听
