2014年经济师中级金融知识点：投资银行业务与经营

2014年中级经济师考试复习备考知识，希望本文能够帮助您更加全面备考2014年的经济师考试，职业培训教育网预祝您学习愉快！

1. 投资银行的主要业务：证券发行和承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

2. 投资银行与基金的联系：

（1）投资银行可以作为基金的发起人发起和建立基金；

（2）投资银行可作为基金管理者管理基金；

（3）投资银行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售收益凭证。

3. 投资银行财务顾问的服务对象通常既可以是公司、企业，也可以是政府机构，主要是为融资者提供服务。投资咨询业务的服务对象是投资者。

4. 投资银行最本源、最基础的业务活动包括：证券发行与承销、证券经纪与交易。

5. 证券承销的方式：

（1）包销：投资银行按议定价格直接从发行者手中购进将要发行的全部证券，然后再出手给投资者。采用这种销售方式，承销商要承担销售和价格的全部风险。

（2）尽力推销：承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券。发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

（3）余额包销：通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票，然后再转销给投资公众。

6. 信用经纪业务是投资银行作为经纪商，在代理客户证券交易时，以客户提供部分现金及有价证券担保为前提，为其代垫所需的资金或有价证券的差额，从而帮助客户完成证券交易，因此，信用经纪业务是投资银行的投资功能和经纪业务相结合而产生的，是投资银行传统业务的延伸。

7. 按照开户人的不同，账户类别可以分为个人账户（A字账户）和法人账户（B字账户）；个人投资者凭本人身份证只能开设一个证券账户，不得重复开户；法人投资者不能使用个人账户进行交易，投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户。

8. 信用经纪业务主要有两种类型：融资（买空）和融券（卖空）。融券是指客户卖出证券时，投行以自有、客户抵押或借入的证券，为客户代垫部分或全部证券以完成交易，以后由客户归还。

9. 国债发行方式1988年以前，我国国债的发行长期采用行政分配的方式。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销的方式，记账式过账完全采用公开招标方式。

10. 证券经纪业务的基本要素：委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物。

11. 证券经纪业务的流程：开立证券账户、开立资金账户、进行交易委托、委托成交。