2014证券从业资格考试《证券交易》预习：保证金及担保物管理

　　2014年证券从业资格考试备考已经开始，为了帮助参加2014年证券从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，正保会计网校精心为大家整理了证券从业资格考试《证券交易》知识点，希望对广大考生有所帮助。

第八章　融资融券业务  

　　知识点 保证金及担保物管理

　　（二）融资融券保证金比例及计算（熟悉）　　

　　客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%。

　　（三）保证金可用余额及计算（熟悉）

　　保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。

　　当融资买入证券市值低于融资买入金额或融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算。

　　（四）客户担保物的监控（熟悉）

　　维持担保比例是指客户担保物与其融资融券债务之间的比例，计算公式为：

　　▲除下列情况外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：

　　1.为客户进行融资融券交易的结算。

　　2.收取客户应当归还的资金、证券。

　　3.收取客户应当支付的利息、费用、税款。

　　4.按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物。

　　5.收取客户应当支付的违约金。

　　6.客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金，或在维持担保比例超出规定比例时按照规定提取有关证券和资金。

　　7.法律、行政法规和证监会《办法》规定的其他情形。

　　【多选题】充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时应当以证券市值按下列（　）折算率进行折算。

　　A.ETF折算率最高不超过90%

　　B.国债折算率最高不超过95%

　　C.权证的折算率最高不超过80%

　　D.上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%

　　【正确答案】ABD

　　【答案解析】权证的折算率为0，C的说法有误。