2017证券从业《证券市场法律法规》答疑精华：证券发行与承销
来源： 正保会计网校
2017-02-24
普通
证券从业资格考试2017年的备考已经拉开帷幕，为帮助考生们高效备考，正保会计网校特从答疑板中精选学员普遍出现的问题，为大家找到解决的方法，以下是学员关于“证券发行与承销管理办法”提出的相关问题及解答，希望对大家有帮助！
知识点：《证券发行与承销管理办法》重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及股票配售等环节，完善了现行的询价制度。
IPO询价的调整和补充：
1.网下申购与网上申购同步进行；
2.网下申购的机构资金不能重复进行网上申购；
3.绿鞋机制：发行大盘股（4亿股以上）时，可以采用“超额配售选择权”机制，即俗称的“绿鞋”机制。不超过包销数量15%的股份。
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详细问题描述： 老师您好，请问老师说的1 15%是什么意思？ 答疑老师回复： 您好！很高兴能为您提供帮助，您的问题答复如下： 超额配售选择权，是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。按照老师说的，如果主承销商的包销数额是2000万，那么主承销商可以超额发售2000×15%=300万，也就是主承销商一共发售了2000+2000×15%=2300万，即2000×115%=2300万。 祝您学习愉快！ |
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